行情回顾:
昨日煤炭板块出现分化,焦炭再度领涨 J1801 重心直指 2500 元/吨,焦煤略显疲软,维持在 1455 元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】炼焦利润 1 月已经接近 1.70。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)ZC1801 较前期明显偏强,重心已经站稳 600 元/吨关口。
基本面跟踪:
1、昨日,CCI5500 在 621 元/吨,环比上涨 1 元;CCI 进口 5500 在 82.0 美元/吨,环比持平。
2、昨日,宁波港动力煤 5500 大卡提库价为 667 元/吨,环比持平;秦皇岛 5500大卡动力煤末煤价格在 615 元/吨,环比持平。目前焦炭天津港准一级在 2100-2150 元/吨上涨 50 元。澳洲中挥发硬焦煤 CFR 报价在 187.5 美元/吨,即期到港成本在 1492元/吨。
3、昨日,秦皇岛港煤炭库存为 548 万吨,环比下跌 10.5 万吨;曹妃甸煤炭库存在 289 万吨,环比下降 0.9 万吨。CBCFI 昨天上涨 11.47 至 762.92,自 10 日开始连续回落后昨日首次回升,目前和去年 8 月底水平持平,。
4、昨日,6 大电厂煤炭库存在 1073.25 万吨,环比下降 2.65 万吨,可用天数在13.79 天,下降 0.50 天,日均耗煤量在 77.80 万吨,环比下降 3.86 万吨。
5、昨日,煤焦油、粗苯、硫酸铵、甲醇维稳至 2925、4680、490、2255 元/吨。
6、昨日,唐山普方坯价格在 3700 元/吨,环比持平。
技术面研判:
煤炭板块技术上,J1709 上方压力位上调至 2400 元/吨,下方支撑位上移至 2200元/吨。焦煤 JM1709 将进一步测试前期压力位 1345 元/吨,下方支撑位在 1184 元/吨; ZC1709 上方压力位上移至在 640 元/吨,下方支撑位上移至 580 元/吨,ZC1801 上方压力位 620 元/吨再度测试,下方支撑位下移至 580 元/吨;J1801 下方支撑位上移至 2245 元/吨,JM1801 突破前期压力位上调至 1600 元/吨,下方支撑位上移至 1422元/吨。
结论及操作建议:
随着 8 月初以来各地环保加剧,9 月环保检查月来临前各地措施加码,再加上 8月以来连续 3 起事故,预计后期山西将开展大范围煤炭安全大检查活动,进一步控制焦煤、动力煤供应。近期《京津冀及周边地区 2017-2018 年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案 》已公布,对后期四季度环保、限产预期再度提升。总体来看,考虑到十九大时间点以及环保月的来临,煤炭供应偏紧。动力煤方面,目前现货价格 8 月小幅回落,不过考虑到日耗支撑以及 9 月存在供应锁紧的情况,不悲观。目前盘面 J1801、JM1801 相较现货均有 160、60 元左右的升水,随着螺纹调整目前处于高位的双焦存在盘整可能。操作上,焦炭 09 多单压力位突破前期 2300 元压力位后上移至 2400 元,焦煤 09 上方或将再度测试 1340 元一线,多单续持。01 双焦多单存在较大风险,离场观望为宜。
风险提示:
政策调控;终端需求运行状况;国内大宗商品走势。政策调控;终端需求运行状况;国内大宗商品走势。