传统行业的新锐企业，专注高端轴承产品
　　公司90%以上收入来自轴承业务，高端的通用轴承及铁路货车轴承占收入68%，铁路货车轴承贡献净利润60%以上。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
　　效益领先打造优势地位，极具成为行业龙头潜质
　　公司在轴承这样一个相对传统、成熟的行业迅速崛起并已在核心产品领域取得市场龙头地位，铁路货车轴承、短圆住滚子轴承等市场份额超过30%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
　　受益铁路跨越式发展，铁路货车轴承将获得稳定高增长通用轴承领域内涵式和外延式成长兼备
　　在全部6家获铁道部认可的生产商中，公司的生产能力，定单量、产品性能居首位。铁路投资将增加新车购买，铁路提速会增加高价产品比例，铁路轴承未来3年将获得30%以上稳定高增长。
　　短圆柱滚子轴承及深沟球轴承的市场地位将进一步巩固和提高，有望获得高于行业整体的增长；公司也具备对业内中小企业进行兼并以及参与困难国有企业重组的实力和可能。此外，精密大型轴承、中大型精密球轴承、精密主轴轴承等新产品也将在07、08年释放相当产能，预计未来两年通用轴承业务收入将以超过50%的幅度高速增长。
　　股票合理价值区间为34元~40元，建议询价区间元27.2元-32元
　　公司06年摊薄后EPS1.39元，预计07、08年EPS为1.958元、2.526元，基于DCF和相对估值方法的综合测算，我们认为股票合理价值区间为34~40元，06PE（摊薄后）24.46~28.77倍，07PE为17.36~20.42倍。给予一定的新股溢价后，我们建议询价区间为27.2元-32元。