国内外厂商齐布局,抢占 OLED 蓝海市场:近日,韩国显示面板巨头 LGD公布了约 900 亿元人民币的 OLED 投资计划,将在韩国投资 10.5 代和 6代 OLED 面板生产线各一条,并将以设立合资公司形式在广州上马 8.5 代OLED 面板生产线,按照 LGD 的计划新生产线将于 2017 年下半年开工,2019 年量产,月产能 6 万片。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】目前,中国 OLED 市场渗透率只有 0.2%,基于广东市场彩电集群效应,以及本地政府对显示技术的大力支持,LGD此次加码 OLED 布局并落地广州,将助力公司进一步打开中国 OLED 广阔市场,预计 2018 年中国市场将占其总 OLED 收入 20%份额。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)国内市场上,京东方、华星先电等本土液晶面板企业正在研发 OLED 电视面板,扩产建线加速产业布局。目前京东方已和创维合作,推出了国内首款自主研发的OLED 电视。随着上游投资增加,OLED 电视阵营迎来利好,OLED 电视面板供应不足、成本过高的局面将得到改善。未来 OLED 全产业链有望快速发展,相关上市公司也将迎来新的发展契机。
硅晶圆供不应求,短缺或将持续:在我国积极发展半导体产业大力投资 12寸晶圆厂和智能手机、云端服务器需求的驱动下,硅晶圆市场需求大增,半导体硅晶圆供货持续吃紧,出现久远的涨价情况。SEMI 公布的数据显示,今年第事季全球硅晶圆出货面积达 2,978 百万平方英寸,连续 5 个季度出货量创下历史新高,但仍存巨大供需缺口。针对国内市场需求过旺供给相对不足的现状,信越、环球晶等巨头少有扩产计划,且日系供应商供货明显偏向日、美等厂商,将进一步恶化国内硅晶圆不足困境。因此,预计硅晶圆供不应求的状态还将持续。相比国外厂商占据巨大市场份额,国内企业在半导体硅晶圆制造工艺上还不足与国外厂商抗衡,但随着国内半导体领域的投入持续加码,尤其是华创、中微、宏芯、华力微、中芯国际等厂商的崛起,并将打破国外垄断,有望在国际硅晶圆市场上拥有一席之地。由于国内半导体设备标的具有稀缺性,半导体国产化趋势将为产业相关公司带来巨大投资机会。
上周电子板块表现回顾:本周大盘整体上扬,沪深 300 指数上涨 2.12%。申万电子指数上涨 4.61%,跑赢沪深 300 指数 2.49 个百分点;中信电子元器件指数上涨 4.65%,跑赢沪深 300 指数 2.53 个百分点。
一周行业重点回顾:公司亊项点评***英唐智控***签署合作协议,进一步扩大分销版图。
投资组合表现:17 年年初以来投资组合累计投资收益 17.02%,跑赢沪深300 指数 4.49 个百分点,跑赢申万电子元器件指数 11.32 个百分点,跑赢中信电子元器件指数 5.51 个百分点。
风险提示:技术风险,行业竞争加剧风险,企业新业务开拓风险。