策略观点:
M2 增速再创历史新低,新增贷款和社融好于预期,金融“脱虚向实”。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】7 月,M2 同比9.2%,再创历史新低,预期9.5%,前值9.4%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)新增人民币贷款8255 亿元人民币,高于市场预期的8000 亿元,大幅低于前值的15400 亿元。社会融资规模增量12200 亿元人民币,超过预期的10000 亿元,前值由17800 亿元人民币修正为17762 亿元人民币。截至7 月末,社融存量为168.01 万亿元,同比增长13.2%。非银行金融机构存款增加、贷款减少;对实体经济的信贷和社融保持相对较好水平,金融支持实体经济力度加强。估计在金融去杠杆的大背景下,M2 仍将保持较低增速。
企业利润增长,股票估值相对较低,对A 股有一定利多影响。但是,金融防风险、去杠杆、强监管,经济数据低于预期,特朗普令贸易代表调查中国知识产权的政策,对金融市场有利空影响,股市仍有震荡反复可能,建议关注产品价格涨幅较大,经营业绩良好、估值合理、发展前景较佳的个股。
融资资金继续流入
8 月14 日,A 股融资余额9098.79 亿元,环比增长51.09 亿元;融资融券余额9144.98 亿元,环比增长52.08 亿元。融资余额减融券余额9052.60 亿元,环比增长50.10 亿元。
陆股通净卖出、港股通净卖出
8 月15 日,沪股通深股通当日净买入成交-0.78 亿元,其中买入成交40.93亿元,卖出成交41.70 亿元,累计净买入成交2783.99 亿元。港股通沪市深市当日净买入成交-6.30 亿港元,其中买入成交45.66 亿港元,卖出成交51.96亿港元,累计净买入成交5770.60 亿港元。
货币市场利率上升
8 月15 日,上海银行间同业拆放利率SHIBOR 隔夜利率为2.7980%,上涨2.37BP,SHIBOR 一周为2.8740%,上涨0.60BP。银行间质押式回购加权利率隔夜为2.9686%,上涨11.50BP,一周为3.4594%,上涨20.94BP。中债国债到期收益率10 年期为3.5801%,下跌1.24BP。
美股涨跌不一,欧股上涨
8 月15 日,道琼斯工业平均指数报收21998.99 点,上涨0.02%;标普500指数报收2464.61 点,下跌0.05%;纳斯达克指数报收6333.01 点,下跌0.11%。欧洲股市,法国CAC 指数报收5140.25 点,上涨0.36%;德国DAX指数报收12177.04 点,上涨0.10%;英国富时100 指数报收7383.85 点,上涨0.41%。亚太市场方面,日经指数报收19753.31 点,上涨1.11%;恒生指数报收27174.96 点,下跌0.28%。
美元小涨,人民币升值
8 月15 日,美元指数上涨0.45%,至93.8474。欧元兑美元下跌0.37%,至1.1736。美元兑日元上涨0.94%,至110.6650。英镑兑美元下跌0.73%,至1.2870。人民币兑美元即期汇率报收6.6771,贬值0.13%。人民币兑美元中间价报收6.6689,贬值0.13%。
商品下跌,黄金下跌,原油涨跌不一
8 月15 日,CRB 商品指数下跌1.17%,报收177.51。BDI 指数上涨1.49%,报收1155.00。COMEX 黄金期货下跌0.83%,报收1279.70 美元/盎司。WTI 原油期货下跌0.08%,报收47.55 美元/桶。布伦特原油期货上涨0.14%,报收50.80 美元/桶。COMEX 铜期货下跌0.74%,报收2.8830 美元/磅。LME铜3 个月期货下跌0.28%,报收6379 美元/吨。