投资要点
计算机行业基金持仓比例创下2011 年Q3 以来新低。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2017 年Q2 计算机行业股票的基金持仓比例为1.24%,延续了2015 年Q1 以来的下降趋势,同时创下了2011 年Q3 以来新低。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)除此之外,计算机行业基金合计持仓市值225 亿元,较2016 年Q1 相比下降了29.10%。而超配比例也由2017年Q1 的-1.19 下降到-1.50%,进一步加深了自2016 年Q3 以来的低配状态。
电子板块持仓比例持续提升,传媒通信低配趋稳。TMT 其他三大行业中,电子行业的基金持仓比例进一步提升,由2017 年Q1 的3.69%增加到了4.40%,并突破了2013 年第三季度4.23%的高点。传媒和通信行业的持仓比例自2016 年Q1 以来持续减少,分别为1.37%和1.29%。横向对比TMT四大行业,自2015 年以来电子板块基金持仓比例呈持续增长趋势,而反观其他三个板块则基本处于下降状态。同时,电子板块基金配置比例已趋于标配,通信和传媒低配状态趋于稳定,而计算机低配比例仍在进一步增加。
17Q2 基金重仓公司数基本不变。抱团取暖更为明显。根据Wind 基金前十大重仓持股数据显示,2017 年Q2 获基金重仓持股的计算机行业公司数量为82 家,与第一季度基本持平。从重仓股结构来看,2017 年Q2 基金重仓的前20 位计算机股票的持股市值总额为166.77 亿元、持股总市值占基金股票投资总市值比为0.9%,相比2017 年Q1 的180.48 亿元和1%略微减少。除此之外,2107 年Q1 和Q2 前20 位计算机股票的持股市值总额占基金持有计算机总市值比重分别为56.80%和74.03%,二季度环比提升了17.23%,基金公司对于计算机股票的抱团取暖之势更为明显。
注:由于目前基金公司只披露了二季度前十大重仓股信息,与一季报和三季报相同,因此我们将二季报与之前的一三季报历史数据进行统一阐述。后续基金披露中报全部持仓数据后我们会做进一步分析。