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研究报告:瑞达期货-豆粕期权收评:豆粕减仓回落,处于移仓换月中-170724

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-07-24 17:16:59
研报栏目: 期货研究 研报类型: (DOCX) 研报作者:
研报出处: 瑞达期货 研报页数: 2 页 推荐评级:
研报大小: 23 KB 分享者: bi****1 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        行情介绍和分析
        今日m1709大幅下挫,最终收于2805,下跌-59(-2.06%),成交量为98.76万手,持仓量为132.78万手,日增仓-103964手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为18.13%、19.07%、19.73%和20.18%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        7月24日,豆粕期权成交量50766手(按双边计算,下同),持仓量206702手,成交额3081.52万元。成交量和持仓量的PC-Ratio  分别为0.66和0.90,比率较昨日有所上涨,看空情绪增强。其中,九月合约和一月合约成交量分别占所有合约占55.28%、39.26%,持仓量占比分别为49.14%和36.35%。豆粕期货主力合约m1709所对应的期权合约系列交易量和成交量仍然是最为活跃,流动性最好。
        受标的期货振荡整理的影响,看涨期权和看跌期权皆呈现涨跌互现的行情。看涨期权中各个合约普遍下跌,其中m1709-C-2900合约跌幅最大,为-67.27.00%;而看跌期权中则普遍上涨,其中m1709-P-2650合约涨幅最大,为400.00%。m1709期权系列整体隐含波动收于18.24%,波动率有所上涨。
        豆粕1709合约大幅下挫,建议短期多单谨慎持有,可买入看跌期权,同时后市如果下跌至支撑位位可逐步买入看涨期权,做短线反弹,由于今日下跌幅度过大,支撑位建议看至2730。

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