热点跟踪:周期板块受益产品价格上涨,市场关注度逐步增多。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】近期周期股持续占优的风格延续。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)在宏观经济数据好于预期的基调下,上游大宗商品今年保持在相对高位运行,有效支撑企业业绩。近期市场对周期板块的挖掘,短期主要指向业绩改善的预期以及期货价格的上涨,而长期而言,则在于政府供给侧改革的长期有效执行预期。
电力:6月全国发电量增速略有回升,水电降幅明显收窄。2017年6月我国发电量5203亿千瓦时,同比增长5.2%,增速比5月份加快0.2个百分点,其中,火电增速略有回落,水电降幅明显收窄;6月份,全社会用电量同比增长6.5%,较上月增速大幅提升1.35个百分点,第二产业是全社会用电量增长的主要因素。
房地产、钢铁、建材行业:1-6月商品房销售数据好于预期,钢铁期货价格上涨。2017年1-6月房屋施工面积、房屋新开工面积、全国商品房销售面积同比分别增长3.4%、10.6%、6.1%;螺纹钢、热轧卷板期货价格上涨,盈利能力改善刺激钢厂高炉开工率回升的中长逻辑未变。
石油化工:原油供需博弈,价格或区间震荡。需求方面,全球原油需求量仍处于三年来的历史高位水平;供应方面,欧佩克的减产效果较大程度受到美国页岩油增产而减弱;在原油供需均有增长的情况下,国际油价将处于博弈过程,预计原油价格或迎区间震荡。
煤炭、有色行业:高温刺激煤价走高,钴、锂价格受下游刺激上涨,铝行业供给侧改革终落地。截至7月19日,焦煤期货结算价1272.5元/吨,动力煤期货结算价610.4元/吨;有色方面,钴、锂价格受下游新能源行业需求刺激上涨,上游钴、锂价格保持稳定增长;铝行业供给侧改革最终落地,新疆及山东电解铝去产能深入推进、铝供需大幅改善。
交运行业:6月航空淡季不淡,港口吞吐量持续向好。6月仍为传统民航淡季,且在不正常天气因素影响的背景下,6月航空公司经营数据整体维持高增长;上半年港口吞吐量持续向好,受益于外贸目的地国家经济回暖,外贸环境持续改善,增速走势良好,但较上月略有下降。
消费链:白酒消费淡季迎提价潮,禽养殖板块或迎周期反转,国产维生素进入提价潮。7月以来次高端酒频繁提价,包括洋河股份、水井坊以及泸州老窖窖龄酒等产品均有提价措施,国窖1573近期再次停供,或为提价做准备。6月能繁母猪存栏量继续下降但有所缩窄,三季度生猪市场供需或迎改善,此外,继续关注景气度可能正在反转的禽养殖板块。受环保以及供给侧改革等因素,6月维生素市场进入提价潮,当前VD3、VA以及VB1均维持强势。
风险提示:股市有风险,投资需谨慎。