上半年公司财务表现出色
受益于汽车市场复苏和新车型推出，公司二季度收入增速提升至19.8%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】受益于规模效应提升，二季度毛利率较一季度提升4  个百分点，达到23%的水平。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）随着下半年新车销售放量，公司收入增速将进步提高，同时规模效应将导致毛利率进一步提升。目前公司现金流充足，能满足后续发展需求。
车型二、四、六款的增长格局即将收获
我们一直强调的公司三年内车型呈现二、四、六款的跨越式增长格局即将收获。公司在6  月推出马自达6  睿翼和奔腾B50，6  月和7  月销量已经超出预期，10  年将推出马自达MPV  和奔腾B30。我们判断公司新车型陆续上市将推动公司销量和收入大幅增长，同时规模效应提升带动利润率走高，业绩高增长的确定性较高。
  投资建议
未来6  个月内，维持评级为“超强大市”：
在08  年8  月我们首次给予公司“超强大市”评级并一直重点推荐，12  个月内公司股价跑赢沪深300  指数158%。预计公司09  年和10  年每股收益为0.91  元和1.33  元，较之前预测分别调升4%和8%。考虑到公司业绩快速增长的确定性，以及一汽集团整体上市预期增强，维持六个月内“超强大市”评级，提升目标价为26.6  元，将其作为行业上升周期的长期品种重点关注。