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研究报告:瑞达期货-豆粕期权收评:豆粕跳水下跌,看跌期权普涨-170714

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-07-14 17:00:31
研报栏目: 期货研究 研报类型: (DOCX) 研报作者:
研报出处: 瑞达期货 研报页数: 2 页 推荐评级:
研报大小: 22 KB 分享者: lsy****ny 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        行情介绍和分析
        今日日盘m1709再次跳空低开,最终收于2803,下跌-70(-2.44%)  ,成交量为131.69万手,持仓量为154.29万手,日增仓-65496手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为18.05%、18.98%、19.64%和20.10%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        7月14日,豆粕期权成交量79588手(按双边计算,下同),持仓量203828手,成交额6224.03万元。成交量和持仓量的PC-Ratio  分别为0.76和0.85,投资者明显偏好看涨期权。其中,九月合约和一月合约成交量分别占所有合约的63.90%、30.86%,持仓量占比分别为51.90%和34.34%。
        豆粕期货主力合约m1709所对应的期权合约系列交易量和成交量仍然是最为活跃,流动性最好。
        受标的期货跳空低开后一路向下的影响,各合约月份的看跌期权全面上涨,看涨期权全面下跌。看涨期权中,m1709-C-2950合约跌幅最大,为-53.33%,m1709-C-2900合约跌幅次之,为-51.79%;而看跌期权中m1709-P-2550合约涨幅最大,为+250.00%,m1709-P-2500合约涨幅次之,为+200.00%。m1709期权系列整体隐含波动收于22.63%,波动率有所下降。
        豆粕1709合约低开后急速下挫,回踩2800元/吨关口,短期多头获利了结促使期价回调,天气行情下盘面多有反复,期权交易建议暂时观望。

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