􀂄  调整后的  09  年和2010  年每股收益分别为0.81  元和0.98  元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】根据一汽集团的整体上市时间规划，我们估计整体上市实施的时间可能已经比较接近。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）无论最终采取何种上市方式，作为搏奕的一方，我们认为目前一汽轿车的流通股股东均会从中受益。维持对公司“增持”建议。
􀂄  报告期整车销售同比增长超过  20%，营业收入同比增长11.5%，实现利润总额6.1  亿元同比减少10.93%。但由于所得税率同比下降，归属于上市公司股东净利润5.4  亿元，同比增长了5.8%。营业收入增长率低于产品销量增长率和毛利率同比下滑主要是由于产品结构的不利变化导致，但最近一个季度的毛利率已经显著回升。
􀂄  新马自达  6  由于过高定价而导致销量不达预期，我们估计公司极有可能在未来1~2  个月内对新款马自达6  的价格进行调整，由于这是关乎马自达在中国市场份额能否提升或至少稳定的重要一环，我们认为成本的下降也将是价格调整中的同步部分，因此，新马自达6  的价格下降将带来销售状况的积极改善并能确保公司从中充分获益。我们对公司下半年产品销售及盈利状况仍持谨慎乐观态度。
􀂄  材料成本和汽车市场供给压力在  09  年下半年和2010  年将会有所加大，但我们预计2010  年乘用车市场仍将维持高景气，新产品在2010  年将带来显著的增量利润贡献，我们估计2010  年公司盈利将有不低于20%的增长