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研究报告:上海证券-基金市场周报:资源主题基金收益排名靠前,上半年QDII基金业绩领跑-170703

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-07-04 10:45:08
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 高琛,田慕慧
研报出处: 上海证券 研报页数: 8 页 推荐评级:
研报大小: 539 KB 分享者: wt****m 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        股票市场方面,上周沪深两市延续震荡向上格局,交易量持续萎靡;风格方面,上证50  再创新高,中小创小幅回暖。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本期主要指数上证综指和深证成指本期收益率分别为1.09%和1.57%;创业板综指本期收益率为0.75%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)从行业方面来看,本期全部行业录得正收益,休闲服务、有色金属和钢铁板块收益领先,涨幅分别为2.96%、2.61%和2.53%。
        债券市场方面,上周债市持续上扬,但上行幅度较前期放缓,中证全债、企业债、国债指数本期收益率分别为0.30%、0.43%和0.14%。转债市场上周先扬后抑,暂时结束前期大幅上涨,中证转债指数本期收益率为0.33%。货币市场资金价格较前期上涨,货币市场基金7  天年化收益率大幅上扬。上周后半周人民币兑美元汇率连续三日调升,截至上周五美元兑人民币中间价报6.77  元。
        权益类基金:
        主动投资股票基金、指数型股票基金和主动投资混合基金本期平均收益率分别为1.30%、1.48%和1.20%,同期沪深300  指数上行1.21%。今年上半年,A  股市场走势一波三折,结构化行情明显,上证50  一路高歌猛进,创业板则遭遇大幅调整。从今年以来三类基金收益情况来看,主动投资股票基金、指数型股票基金和主动投资混合基金今年以来累计收益率分别为4.22%、5.40%和5.65%。
        固定收益类基金:
        上周央行连续暂停公开市场操作,债市仍保持上行趋势,但幅度较前期略有收窄,主动投资债券基金整体收益基本保持前期水平,平均收益率为0.31%,仅不到3%的主动投资债券基金录得正收益。从主动投资债券基金子类来看,本期参与一级股票市场投资的债基、参与二级股票市场投资的债基和纯债基金收益率分别为0.29%、0.39%和0.24%。主要投资于可转债的基金净值平均上涨0.28%,低于主动投资债券基金平均水平。2017  年以来主动投资债券基金收益平均累计收益率为0.93%。
        QDII  基金:
        受权益类QDII  基金表现影响,本期QDII  平均净值收益率未能成功翻红,净值平均下跌0.58%。按类别来看,仅油气及资源类QDII收益为正,净值平均涨幅为1.72%。2017  年上半年,全球权益市场走强,黄金价格整体震荡向上,QDII  基金整体表现较为优异,收益水平超过其他类型基金,平均净值增长率达7.24%。
        

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