BP取消钻井船服务合同
　　钻井船延期交付导致服务合同取消
　　据《Upstream》杂志报道，BP已取消租用中海油服半潜式钻井船COSLPioneer的服务合同，原因是中国烟台莱佛士船业（YRS）推迟交船时间导致该船无法按照合同在2009年中期投入使用。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】BP可能已经签定另一份钻井船服务合同作为替代，钻井费约为41万美元/天，高于原先中海油服30万美元/天的费率。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
　　另2份钻井合同仍有不确定性
　　YRS正在建造中海油服的另外2艘半潜式钻井船，分别是COSLInnovator和COSLPromoter，中海油服已经与StatoilHydro签定长期（8年）钻井服务合同，分别定于2009年中期和2010年中期投入使用。我们认为，今后6-12个月内StatoilHydro或许就保留、重新商讨或取消这2份合同做出决定。
　　对盈利尚无影响，09年上半年业绩可能计入商誉减值
　　取消COSLPioneer的钻井合同尚未对我们的盈利预期产生影响，原因是我们已经保守的预计该船将于2011年才投入使用。我们注意到，受井费率前景疲软影响，中海油服可能在09年上半年业绩中部分或全部减记与收购AwilcoOffshore相关的35亿元商誉。
　　估值
　　我们采用贴现现金流估值法推导出13.52元的目标价，同时通过瑞银的价值创造分析模型来具体预测影响长期估值的因素。目标价对应2.5倍的2010年预期市净率，以及1.6倍的企业价值/投资资本比率。