一周回顾:上周大类资产中,发达国家美股走平,欧洲股市回落,黄金企稳,石油延续下跌。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】主要影响事件有:上周美联储多位官员发表讲话,引导市场对缩表的预期,预计9 月利率会议上就有可能开始缩表。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)不过也有美联储官员对通胀前景和年内第三次加息的看法存在分歧。
股票市场:A 股市场,6 月流动性整体好于预期,美联储加息落地利空出尽,叠加A 股成功纳入MSCI,市场风险偏好得到提振,短期来看,股市的反弹仍将持续。关注白马股龙头扩散的二线蓝筹机会;关注估值合理的成长股以及国企改革主题;境外股票市场,中长期继续看好港股市场,建议投资者继续配置高股息蓝筹股、关注港股通范围内的优秀公司;美股估值较高,政策不确定较大,建议投资者观望。
大宗商品市场:上周国内商品市场较为弱势,品种间分化有所加剧。黑色系延续反弹,对钢材而言,上周螺纹期货表现冲高回落,技术上螺纹的支撑位为3000,钢厂利润仍维持在较高水平,目前钢厂开工持续上升,对后市有一定压力,另外随着梅雨天气的到来,钢材需求也将转淡,预计钢材延续震荡走势。贵金属微涨,短期内黄金大幅上行动力不足,需关注下周美联储主席耶伦以及多名官员将密集发表公开讲话。若数据向好,金价或将震荡筑底,反之金价有望继续上行。原油延续下跌,我们认为随着未来OPEC 新减产协议的执行,原油去库存进程将延续,全球原油需求已进入季节性复苏周期,中长期内油价看涨。
外汇市场:美元回升,美元指数上周升值0.17%收于97.3,总体来看,美元仍将保持弱势,目前美元的支撑位96.5,压力位为98。投资者需关注下周美联储官员们的密集讲话。美国方面也将有大量重磅经济指标出台,包括美国一季度GDP终值、通胀数据、个人消费支出等指标。
配置建议:资产配置上,权益市场中, A 股市场建议关注白马股龙头扩散的二线蓝筹机会;关注估值合理的成长股以及国企改革主题。期货市场中,建议投资者可适当逢低做多原油。