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研究报告:建信期货-股指期货日报-170627

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-06-27 14:44:07
研报栏目: 股指期货 研报类型: (PDF) 研报作者: 张平
研报出处: 建信期货 研报页数: 4 页 推荐评级:
研报大小: 690 KB 分享者: she****ian 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        行情观点与操作建议
        周一两市大幅走高,深成指突破年线,并涨至4月中旬的高位水平,沪指也成功突破各均线,截止至收盘沪深300指数、上证50  指数和中证500指数分别变化1.25%、0.56%、1.69%,成交额较前一日分别变化367.62亿元、120.23亿元、123.77亿元,指数成交量均增加。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】申万一级行业板块均上涨,其中房地产、汽车、食品饮料板块领涨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        期货方面,各合约表现均强于其跟踪指数,IF当月、IH当月、IC当月合约分别变化1.82%、0.87%、2.58%,IF、IH、IC成交量分别变化-1518手、-1197手、-400手;持仓量分别变化360手、402手、-81手,昨日A股大幅上涨,但期市上成交减少持仓增加,市场多空方分歧加大,IF、IH、IC成交持仓比分别为0.45、0.41、0.50,与上一交易日相比,仅IC合约成交持仓比均减少。前二十会员在主力合约持仓上,IH多头增仓为主,而IC以空头减仓为主,可以看出前二十会员在IC上逢高减持意图明显,而在IH上继续看多。
        基差方面,主力合约较跟踪指数贴水幅度均小幅收窄,品种和约间价差维持正常范围,无套利空间。IF、IH、IC(当月-下月)/(当季-下季)的比值分别为0.4171、0.2740、0.3302,继续低位徘徊,无套利空间。
        资金面,公开市场操作净回笼500亿元,shibor隔夜、1周、3个月资金价格较上一日变化-9.3、-2.97、-1.75个基点,长短端利率均走低,且央行回笼流动性,可见目前市场上月末资金紧张的情况缓解。沪港通小幅净流出2.47亿元,融资余额较前一日增加52.27亿元至8719.17亿元,A股资金净流入207.91亿元,6月以来次高净流入,整体上长短端资金利率均回落,股市上内资流入外资流出
        综合来看,周一两市收出大阳线,并且突破了各均线压制,且目前市场处于风险偏好回升阶段,但需要注意到期市上和外资逢高减仓的情况,本轮上涨让获利盘丰厚,上涨的动能将减弱,谨慎做多。

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