本周市场回顾(2017.06.19-2017.06.23):本周沪深300 指数和中小板指数均实现上涨,创业板指小幅下跌;沪深300 指数成交额涨幅近20%,中小板指成交额小幅上涨,创业板指成交额小幅下降;本周行业指数表现方面,家用电器、非银金融和银行涨幅领先,传媒、综合和纺织服装表现靠后。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】沪指本周上涨1.11%,成长股估值仍在消化中。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本周资金风险偏好较为中性,以特斯拉概念、军民融合、雄安、人工智能等题材股是主导行情的决定性因素。
产业动向观察与要闻回顾(2017.06.19 -2017.06.23):
新能源&新材料:工信部:积极培育节能环保、新能源汽车等新兴产业;多氟多:募集20 亿元投入新能源汽车方向;全国首条商业化氢能源公交线运营 被誉“终极新能源汽车解决方案”;黑芝麻:拟3 亿元投资新能源产业;上汽与宁德时代合作项目奠基 超百亿投入新能源电池。
新兴产业&服务业:医疗保险+大数据+人工智能:Clover Health 模式或颠覆传统医保产业;人社部:1870 家医疗机构可跨省异地就医住院直接结算;百洋智能科技牵手IBM Watson for Genomics 聚焦精准医疗;睿见教育:东莞华生以2.24 亿元收购揭阳学校及其资产的70%权益;民生易贷发力教育金融 主打年青人再教育市场。
新兴制造&海外并购:上市公司是中资“一带一路”海外并购主力军;银监会排查授信风险 海外并购“猛将”被重点关注;人福医药:加速海外并购 实施国际化战略明显加快;人工智能产业创新联盟成立 产业链股迎风口;东旭蓝天:收购机器人企业 以人工智能升级智慧能源。
投资建议与投资标的
行业方面,建议继续关注军工、大金融、机械等;主题方面,建议关注蓝筹白马、次新股、共享经济、国企改革、PPP 与超跌成长等。本周A 股成功纳入MSCI 指数,军工、特斯拉概念火爆,蓝筹白马、次新股等题材热度有所提升。流动性边际宽松难以持续,短期内市场风险偏好仍难以提升,市场中期调整持续;我们判断,监管层维稳情绪明显,预计后续政策面仍将以维稳为主基调,短期市场仍将震荡调整,建议投资者保持谨慎,一方面配置防御性高的品种,关键聚焦业绩和政策主线;一方面可关注个股超跌反弹。
三棵树(603737,买入):三四线龙头涂料企业,快速提升市场份额,改善净利率水平。房产热销拉动装修需求,涂料市场迎来高速增长,公司背靠大型开发商,持续开拓渠道提升B 端与C 端市场份额。
科达洁能(600499,买入):通建材机械设备龙头,洁能环保先锋,锂电负极材料新秀。建材机械出口占比提升,海外市场空间较大,煤气销售度过寒冬,环保趋严利好清洁能源,一季度实现高增长,龙头稀缺属性逐渐清晰。
春兴精工(002547,买入):通信射频领域专家,布局新能源汽车、航天航空生态圈。通信射频稳定增长,定增获批快速扩张金属机壳,终止减持转型坚定。
风险提示
注意宏观经济增速下滑导致的系统性风险
注意容易受行业政策影响的板块因政策低于预期带来的风险