􀁺  曲轴行业龙头地位稳固。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司是国内最大的重型发动机曲轴供应商，市场占有率达到37％，在中型、轻型和轿车发动机曲轴领域也具有重要地位，是国内最具实力的发动机曲轴供应商。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）下半年重卡行业逐步复苏将提升对重型发动机曲轴的需求。
􀁺  产能利用率已趋于极限。目前公司的整体产能为53万支，2007年以来产能利用率已趋于极限。未来募集资金投资项目建成将解决产能受限问题。针对需求结构的不断调整，公司柔性生产线也将调整产品结构以适应需求变化。
􀁺  进入胀断连杆领域。公司目前已经握有美国康明斯的胀断连杆订单，预计未来胀断连杆业务将成为新的利润增长点。与康明斯的紧密合作关系也将进一步提升未来对其的配套份额。
􀁺  募集资金投资项目具有较好的需求基础。本次募集资金投资项目都以需求方命名，约定优先保证供应对方。总体来看，配套需求有一定保证。
􀁺  盈利预测。预计2009-2011年EPS分别为0.51元、0.60元和0.68元。给予2009年30-32倍市盈率，合理价值为16-17元。预计上市首日价格会达到20元以上。
􀁺  风险提示。重卡行业波动风险；募集资金项目针对的发动机主机厂需求不足风险；原材料价格波动风险；蒂森克虏伯等国际巨头进入中国风险。