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研究报告:东兴证券-基金仓位周报:总体仓位期内波动,股票及混合基金净值微降-170618

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-06-19 18:21:50
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 郑闵钢
研报出处: 东兴证券 研报页数: 14 页 推荐评级:
研报大小: 844 KB 分享者: 厦****易 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        投资摘要:
        本周纳入监测的股票型开放式基金一共有892  只,其中有329  只实现净值上涨,563  只净值下跌,净值最大涨幅达到了4.40  个百分点,净值最大跌幅达到了-3.96  个百分点,净值平均涨跌幅为-0.34  个百分点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        本周纳入监测的混合型开放式基金一共有2691  只,其中有969  只实现净值上涨,1722  只净值下跌,净值最大涨幅达到了5.28  个百分点,净值最大跌幅达到了-3.96  个百分点,净值平均涨跌幅为-0.14  个百分点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        从净值变化的分布来看,本期基金净值变化整体小幅下降,股票型基金的净值下跌相对集中,涨跌幅主要分布在0~-1%之间,平均跌幅为-0.34%。混合型基金的净值变化相对分散,大部分基金的净值涨跌幅主要分布在1~-2%之间,平均涨跌幅为-0.14%。
        除小盘风格基金外,本周仓位总体小幅下降,本周混合型开放式基金的平均仓位是48.77%,较上周的48.84%变动了-0.07个百分点,本周股票型开放式基金的平均仓位是80.44%,较上周的81.20%变动了-0.76  个百分点,大盘股仓位为50.66%变动了-0.08个百分点,中盘股仓位为59.27%变动了-0.37个百分点,小盘股仓位为58.64%变动了0.12个百分点。
        从基金仓位分布来看,约有18%的股票型(含偏股型)基金接近仓位上限基金仓位介于90%到95%之间占比继续下降。近12%的混合型基金接近仓位上限基金仓位介于90%到95%之间,24%左右的混合型基金仓位低于50%。
        从基金股票投资比例变化率的分布来看,本期内投资增量比例小幅波动。近9.82%的股票型(含偏股型)基金变化大于2.2%,减幅大于2.2%的股票型基金数量要明显少于增幅度超过2.2%的股票型基金数量。近14.58%的混合型基金仓位变化大于2.6%;减幅大于2.6%的股票型基金数量要明显少于增幅度超过2.6%的混合型基金数量。综上看来,报告期内股票型和混合型基金仓位总体小幅下行波动。
        风险提示  :股市波动的  系统性风险  。
        

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