支撑评级的要点
􀂄  09  年上半年可分配收入环比增长9%至6.76  亿港币，比我们的预期高5%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
􀂄  分派比率由  100%下降至90%，这使得单位派息环比减少6%（同比减少27%）至0.13  港币，但由于租金收入高于预期，因此单位派息仍略高于我们的预期；
􀂄  我们预计，由于进入续组租金下滑周期，花旗银行广场的表现仍将疲软。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）而更具防御性的朗豪坊将带来收益。
评级面临的主要风险
􀂄  对房地产市场的担忧、再融资风险以及2011年与2013年到期的可转债。
估值
􀂄  我们将  09  年预测每单位净资产值由3.20  港币上调至4.50  港币，相当于30%的目标折让率。我们也将目标价由1.43  港币上调至3.40  港币，维持持有评级。