昨日(5/24)央行存單有1062 億到期挹注,由於市場資金需求增溫,外商銀行反向拆入,使得市場資金分配略不均,短率微幅上揚,昨日隔拆利率成交區間在0.170%~0.25%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在債市附買回方面,由於近期有公債及多檔債券發行交割影響,投信、壽險資金不若先前充裕,不過市場資金仍多,整體調度還算順暢,RP 利率走勢變化不大,昨日公債RP 利率成交區間在0.30%~0.32%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
今日(5/25)有央行存單到期1 兆404 億等,緊縮因子有央行發行存單等,由於今日央行存單到期量較大,且又無其他重大緊縮因子影響,應可舒緩市場緊張氣氛,整體資金情況可維持寬鬆,但週五有公債及國際債交割,在調度上保守因應,預估今日隔拆利率成交區間在0.168%~0.25%,公債RP 成交區間在0.30%~0.32%。
昨天台債5 年券A06105 上漲0.4bp 收在0.7465%,10 年券A06104 上漲1.24bps 收在1.0679%。前天美債走高帶動台債昨天開高,因為今天將開始十年券的第二次發行前交易,對新券發行看得較差的短多單在前幾個交易日多已先行退場,因此昨天盤中賣壓有限,逢高仍有買盤進場將利率壓低。今天將開始發行前交易,但端午節四天假期將讓未來兩天交易較為冷清,待長假過後交易商才較有進場意願。目前溫和的大環境仍對多方有利,股市上萬點台債仍相當受歡迎,短線並無可能大彈的跡象,只要打高都是作多的機會。
昨天美債2 年券持平收在1.30%,5 年券下跌3bps 收在1.80%,10 年券下跌2bps 收在2.26%,30 年券下跌1bp 收在2.93%。昨天市場焦點在公佈五月初的FOMC 會議紀要,會議紀要顯示再次升息很快會來到,六月升息機會相當高。另外幾乎所有官員都認同今年稍晚應開始縮表,即Fed 持有之債券到期後不再進行投資,縮表時將會每個月公佈不再投資規模的上限,上限每三個月會調整一次。針對第一季經濟放緩,官員認為是暫時的,雖然有些官員擔憂近期通膨數據疲弱,但這也不足以改變再升息兩次的計畫。目前市場預期六月與九月各升息一次,縮表宣佈的時程可能由十二月提前至九月。紀要內容大致符合市場預期,公佈後美債利率反轉日內偏弱走勢轉而走強。由市場反應看來,對六月升息基本上已經大致消化,逢高買進的買盤力道強,近期美國通膨數字也不能支撐過快的升息速度,因此美債仍會在區間整理的機會相當大,上方主要支撐在季線2.36%,低點在四月2.16%,暫時難以突破。