今年以来,市场风险偏好持续降低,资金避险需求更高、更加注重确定性,因此年初以来大消费概念整体走强。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】延伸到医药板块也是如此,品牌中药涨幅均位于行业前列。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)在医保控费、二次议价等多重政策的大环境下,形成行业整体性的趋势行情概率较小;因此当前我们更加关注子行业龙头和优质白马股:处方药建议关注低估值高增长优质白马股华东医药(核心品种百令胶囊、阿卡波糖持续高增长+新品种进入医保目录放量),济川药业(PEG 小于1,核心品种蒲地蓝持续放量,业绩持续高增长),同时关注龙头恒瑞医药、复星医药。中药板块建议关注仍处于低位的华润三九(OTC 龙头,估值低,看好整合后业绩放量)。连锁药店行业整合继续,同时处方外流将为连锁药店带来承接部分市场的机会,推荐连锁药店龙头一心堂(前期下跌风险逐步释放)、国药一致(两广商业龙头+国大药房注入);两票制推广,流通行业集中度将显著提高,关注商业龙头上海医药。家用医用器械龙头鱼跃医疗(家用器械品牌和渠道优势明显,中报预增30-50%)。
上周市场表现
上证综指上周涨幅0.23%,SW 医药生物指数上涨2.21%,行业排名第8,跑赢沪深300。子行业全线上涨,医药商业(2.91%)、化学制剂(2.45%)、生物制药(2.23%)跑赢板块,医疗器械(2.20%)、医疗服务(2.10%)、化学原料(2.03%)、中药(1.90%)跑输板块。
行业动态
CFDA:决定对44 个注册申请进行核查;科技部:发布《“十三五”生物技术创新专项规划》;赛默飞72 亿美元收购Patheon;礼来中国授权三生制药在中国大陆分销和推广胰岛素产品优泌林?;药明康德完成对临床前CRO 辉源生物
上市公司重要公告
南京医药拟增发募资20 亿元,珍宝岛终止增发;通策医疗1300 万增资衢州口腔医院、7500 万元收购通策健康60%股权,尚荣医疗中标1.33 亿元项目,昆药集团3096 万元收购丽江医药60%,达安基因拟3 亿元设立云健康产业研究院,恒康医疗出资6000 万设立控股影像孙公司,泰合健康拟2.99 亿元设立全资子公司,亚太药业增资子公司,乐普医疗9500 万收购恩济和64%股权,通化金马1 亿元增资子公司,子公司圣泰生物2000 万参设投资中心,鱼跃医疗2000万元参设滑盖信诚医疗基金;亚宝药业控股股东一致行动人增持100万股,康美药业控股股东继续增持,景峰医药控股股东增持150 万股,博雅生物股东融华投资减持完成,太龙药业将解禁1909 万股;信邦制药、康芝药业、上海医药、人福医药获临床试验批件风险提示
政策变动风险;系统性风险。