投资要点：
  下半年有一定解禁压力。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】电广传媒持有拓维信息24,012,184股普通股，占总股本的21.48%，系2005年12月从其子公司锡泉投资以6,989万元的价格受让，而锡泉投资的初始成本为1480万元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）根据电广传媒2008年年报披露，由于其未能于2008年1月31日如期归还控股子公司深圳市荣涵投资有限公司30,000万元的借款，所持拓维信息股票被司法冻结。根据长沙县人民法院民事调解书，电广传媒应于2009年8月31日前偿付本金20,000万元，余欠本息11606.75万元于2010年6月30日前一次性付清，还清所有借款后3个工作日内荣涵投资向法院申请解除冻结。电广传媒持有荣涵投资96.97%股权，基于其创投的业务定位，应有可能做相应还款安排，从而减持部分拓维信息的解禁股份；或者公司逾期仍未还款，由法院将所冻结股份进行处置，也带来相应的解禁压力。
  用户基础继续扩大。截止2009年6月，我国使用手机上网的网民达到1.55亿，半年内增长了32.1%。台式机和笔记本上网使用比例都在下降，只有手机作为上网设备使用比例增幅较大，从2008年末的39.5%上升到2009年6月的46%。公司的用户基础不断扩大。文化部、工信部、共青团中央等政府部门联手中国移动主办，公司协办的第四届全国手机动漫大赛于2009年6月26日开始，大赛融入了手机游戏、手机视频内容，并扩展了手机阅读的作品评选种类。公司的目标是用户体验数突破3000万，下载量突破6000万。下载收益中65%将属于创作者，中国移动和大赛组织方则获得25%和10%。
  政策支持出台。国务院常务会议22日讨论并原则通过《文化产业振兴规划》，提出做好八项重点工作。其中“动漫”被列入加快发展的重点文化产业，移动多媒体、网络、手机等传播渠道被列入重点发展的新兴文化业态。此外，推动跨地区、跨行业联合或重组，培育骨干文化企业对公司也有利好作用。
  维持“买入”评级。预计公司2009-2011年EPS分别为0.87元、1.06元、1.3元。中国证监会决定，自7月26日起受理创业板发行上市申请，创业板的正式开启日益临近。根据国际经验，创业板估值水平一般可比主板高40%以上。根据目前市场整体的估值水平，公司可享受35-40倍的市盈率，调高未来6-12个月目标价格至35元，维持“买入”的投资评级。