行情回顾:
上一交易日,Y1709 收于6,206,上涨4,成交375492 手,日成交量减少107092 手,持仓量714,094 手,日增仓4,710 手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】P1709 收于5442,涨40 元/吨,日增仓11388,持仓量546628。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)OI1709 收于6522,跌8,成交量106346 手,持仓量274054 手。
基本面跟踪:
1. 在美国农业部周五发布播种意向报告之前,投机基金在芝加哥期货交易所(CBOT)谷物和油籽市场的净空单创下至少10 年来的新高。美国商品期货交易委员会发布的持仓报告显示,截至3 月21 日的一周里,投机基金和其他基金经理连续第二周从玉米、大豆、豆油和小麦期货及期权市场大规模撤离。如果把玉米、大豆、软红冬小麦和软红冬小麦市场的净空单加在一起,投机基金的净持仓总量非常接近2016 年同期的水平。
不过去年3 月份市场走势总体看涨,而今年3 月份的总体形势看空。
2. 印尼棕榈油生产商协会(GAPKI)上修了2016 年棕榈油产量和库存数据。根据修正数据,印尼2016 年棕榈油产量为3357 万吨,库存为357 万吨,高于上年的3450 万吨和107 万吨。截止1 月,库存降至285 万吨,因出口增加且产量下滑。1 月出口量增加2%至284 万吨,2016 年12 月出口量为278 万吨。产量下滑9%至286 万吨。印尼1 月出口至印度和非洲的棕榈油环比增加30%和88%,至676,170 吨和207,980 吨。出口至欧洲、孟加拉国和巴基斯坦的棕榈油亦分别增长15%、8%和6%。但出口至中国的棕榈油环比减少48%,至316,750 吨。出口至中东和美国的棕榈油分别减少29%和21%。
3. 沿海一级豆油主流价位在6100-6200 元/吨,部分跌10-70 元/吨。沿海24 度棕榈油价格大多在5800-5900 元/吨,局部跌20 元/吨。沿海菜油现货报价大多稳在6030-6350 元/吨,局部略涨20-50 元/吨,成交不多。
技术面研判:
短期豆油1709 合约下方6000 有支撑,上方压力6300;棕榈油1709 合约5305 支撑,5500 一线压力;菜油1709 合约6300 有支撑,上方压力6500。
结论及操作建议:
美豆、美豆粕、美豆油震荡整理, BMD 棕榈油区间调整。豆棕价差继续缩小。油脂或延续震荡偏弱走势,单边试持,需设好止损。套利;做空油粕比9 月试持。
风险提示:资金波动;原油价格;CFTC 持仓异动。