1、业绩超预期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司09  年上半年主营业务收入68.8  亿元，同比增长22%；EPS  为0.34  元，同比增长88%；经常性业务净利润同比增长123%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
2、收入成长和毛利率均高于行业。上半年国内业务收入同比增长32.2%，海外业务收入虽同比下降16.6%，但Q2  相比Q1  大幅增长217%。上半年国内业务毛利率为23.6%，与08  年H2  基本持平，同比提升1.9  个百分点，在行业中属领先水平。
3、技术成就发展。在Q2  面板缺货和面板价格上涨的情况下，公司成长快于行业的本质原因在于：持续秉持的“技术立企”理念带来的技术优势，平板竞争优势初步显现：（1）液晶电视市场份额大幅提升72%（从9.8%提升至16.9%）；（2）中高端品牌定位初见成效；（3）液晶模组投产后能更好应对面板短期缺货，且产品差异化能力和成本下降空间均高于行业。
4、面板储备较充足。6  月末原材料库存同比大幅增长，面板提前备货较充足。
5、上调盈利预测。我们认为业绩超预期成长可抵消增发摊薄的影响，上调盈利预测，以增发1.4  亿股计算，09-10  年全面摊薄EPS  为0.58  元、0.74  元，对应PE  为22  倍/17  倍。考虑到彩电行业中长期可持续成长和公司超越行业的成长，且向上的弹性仍较大，维持“增持”的评级。同时提请关注面板缺货情况和需求成长等行业景气先行指标。