动力电池政策出炉+第二批“推荐目录”下发,强化三元锂逻辑,关注行业龙头:
上周,工信部发布第二批《新能源汽车推荐目录》释放行业将复苏的信号,工信部、发改委、科技部、财政部四部委联合发布《关于促进汽车动力电池产业发展行动方案》,提及要形成产销规模在40Gwh 以上、具有国际竞争力的龙头企业,指明子行业龙头逻辑。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】方案还提及2020 年动力电池的成本目标由1.5 元/瓦时以下降至1 元/瓦时以下,系统能量密度目标260 瓦时/公斤。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)鉴于磷酸铁锂尚很难达到这一能量密度目标,三元锂高能量密度优势凸显,强化了动力电池的三元锂发展逻辑,持续看好三元锂及锂电龙头标的。
预计专用车是今年增长的主力:回顾16 年,特别是专用车在12 月份最后两批目录的推动下,迎来高速增长。16 年全年6 万台专用车产量中有5 万台是在最后两个月生产。17 年的第一和第二批目录中均出现专用车,我们预计专用车将成为今年增长最快的车型,看好专用车投资逻辑线。
投资建议:第二批“新能源车推荐目录”早于我们预期时点下发,新能源汽车行情提前启动!四部委联合印发《促进汽车动力电池产业发展行动方案》提及要形成产销规模在40Gwh 以上、具有国际竞争力的龙头企业,指明子行业龙头逻辑。
持续看好三元锂电及材料(当升科技,亿纬锂能,东方精工,澳洋顺昌,金杯电工),电动物流车(新海宜,科泰电源),燃料电池(雄韬股份);产业链龙头(华友钴业,先导智能,国轩高科,坚瑞沃能,天赐材料,方正电机)。
二月行情回顾:2 月, 全部A 股板块上涨2.59%,锂资源、新能源整车板块、动力电池、电机电控分别上涨10.66%、5.67%、3.12%、2.14%;风电、燃料电池、先伏、核电板块分别上涨3.43%、2.72%、1.74%、1.41%。电力设备、石墨烯、充电桩板块分别上涨2.59%、2.42%、2.10%。
重大行业新闻:1、2017 第二批新能源汽车推荐目录发布,201 款车型入选:3月1 日,工信部发布《新能源汽车推广应用推荐车型目录(第2 批)》,共有201 款新能源汽车入选,较第1 批目录的185 款,数量略有增加。截止目前,前两批推荐目录共有386 款车型入选,其中乘用车109 款,客车204 款,专用车73 款,分别占比28%、53%、19%。(工信部)2、工信部、发改委、科技部、财政部四部委联合发布《关于促进汽车动力电池产业发展行动方案》,此次行动方案将原节能不新能车发展规划中2020 年动力电池的成本目标由1.5 元/瓦时以下降至1 元/瓦时以下,能量密度目标260 瓦时/公斤。进一步强化了动力电池的三元锂发展逻辑,将有利二锂电产业淘汰落后产能,未来国家将重点大力扶持锂电龙头厂商,行业集中庙有望进一步提高,预计将出现强者恒强、寡头 垄断的格局。3、两会工作报告,总理强调坚定不移发展新能源汽车:3 月5 日,在十事届全国人大亏次会议开幕会上,国务院总理李光强在《政府工作报告》中指出,要强化机动车尾气治理,基本淘汰黄标车,加快淘汰老旧机动车,对高排放机动车进行专项整治,鼓励使用清洁能源汽车,在重点区域加快推广使用国六标准燃油。工信部部长苗圩表示,国家发展新能源汽车产业的决心是坚定不移的。
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