1、客车行业2009年下半年将逐步回暖。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】1-6  月大中客车累计销量同比下滑21.3%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）6  月份，大客、中客、轻客销量同比分别下滑47.5%、6.6%和21.3%，环比则分别上升23.1%、23.2%和10.0%。客车行业季节特征为逐季上升，下半年占总销量的60%。下半年公交车和出口需求有望回暖，同时二、三线城市之间客流量的增长有望带来长途客运新的增长点，大中客车行业的拐点已经出现，下半年大中客销量也将转向同比正增长。
2、公司在行业低迷期市场占有率继续提升，行业地位得到增强。1Q09  公司销售客车3532  辆，同比下滑17.3%。其中大、中、轻客分别销售1461、1578、493  辆，大中客合计销量同比下滑28.8%，幅度小于行业平均水平（-30.5%），公司市场份额上升1%，达到了18%，金龙系下降1%。
3、公司成本、费用控制力增强，赢利能力持续增强。2009年1季度在销售下滑的情况下，公司的毛利率还上升1.7,达到18.1%。营业费用同比下降了21.1%，管理费用同比下降了35.1%。显示了良好的经营管理能力和成本控制能力.
4、公司股价含1.21元可交易金融资产。根据公司2009年1季报显示,公司持有中国平安(601318)826万股,中国人寿462万股,以2009年7月14日收盘价计算,公司股价含1.21元可交易金融资产。公司持有的中国平安成本33.8元，中国人寿18.74元，如全部出售可产生每股0.5元的投资收益。
5、公司股价估值便宜，处于行业和历史的低端，提供良好的安全边际。公司7月16日收盘价14.03元，扣除1.2元金融资产,按09年一致预期EPS0.8元计算，PE为16倍，当前汽车行业平均PE为25倍。