市场回顾:本周沪深300 指数下跌1.32%,中小板指数上涨0.66%,创业板指数下跌0.52%,计算机(申万)指数下跌0.19%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】互联网金融指数下跌0.94%,跑赢沪深300 指数0.38 个百分点,跑输计算机(申万)指数0.75 个百分点,主要受板块个股年度业绩催化以及行业持续整改消化累计泡沫、风险等多重影响。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
本周重大信息及核心观点:
本周,两会的召开成为焦点,互联网金融第四年被写进政府工作报告。
在李克强总理的政府工作报告中,提到要“当前系统性风险总体可控,但对不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等累积风险要高度警惕。”自去年两会提出要规范发展互联网金融,一系列的监管细则逐一落地,整改清查行动也在稳步进行。但前期积累的泡沫及风险还未完全消化,随着整改行动的继续进行,行业洗牌也将持续,整改行动的彻底完成才能使得互金行业真正消化累计风险、进入规范健康发展。
同时,两会政府工作报告首次提出人工智能:“全面实施战略性新兴产业发展规划,加快新材料、人工智能、集成电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发和转化,做大做强产业集群。”人工智能是2017 年创新领域的重头戏,各巨头纷纷布局人工智能。人工智能的技术在与金融、安防、轨交等多个行业都将有各式各样的结合,各领域未来的应用落地以及产品的业绩变现值得期待。
此外,自《网络借贷资金存管业务指引》下发后,多家银行启动资金存管业务,据网贷之家、盈灿咨询不完全统计,目前已有38 家银行布局网贷平台资金存管业务。其中,开业刚满两个月的新网银行宣布正式推出资金存管业务,目前已经与20 家网贷机构签署了资金存管协议,并将在3 月底完成首批网贷机构的系统对接、联调联试。而曾将P2P“拒之门外”的平安银行也开始杀入存管大军。P2P 行业是互联网金融金融整治行动的重点对象,目前的监管体系逐渐完善,整改也取得一定成效,行业风险有所下降,正在进入稳定健康的发展。。
投资策略:我们看好人工智能、区块链等科技创新技术的高速发展及应用落地,具体标的推荐科大讯飞(AI 语音识别龙头)、佳都科技(智慧轨交和智慧安防领先企业)、恒生电子、金证股份(区块链金链盟成员)。
风险提示:技术研发进度不及预期、政策环境不及预期。