上周回顾:
上周市场震荡下行,各指数多数回调。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截止到周五收盘,上证综指收报于3218.31点,期间共计下跌了1.08%;深证成指报收于10397.05点,期间共下跌了0.45%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)中小盘指期间上涨了0.66%;创业板指期间下跌了0.52%。受市场走势影响,虽然有业绩快报和NWC支撑,通信行业期间下跌了0.40%。个股方面,期间跌幅居前的有上海普天、佳创视讯、浙大网新、光环新网和浙大网新,上涨居前有富春通信、宜通世纪、星网锐捷、信维通信和齐星铁塔。
行业动态:
在近日召开的世界移动通信大会全球5G测试峰会上,中国5G推进组副组长、中国移动技术部总经理王晓云表示,我国已建成全球最大5G试验网,爱立信、华为、诺基亚、中兴、大唐、英特尔等全球重要的系统、芯片、仪器仪表等领域企业共同参与了该项目。目前,由5G推进组组织的5G技术研发试验第一阶段测试已圆满结束,充分验证了无线和网络关键技术在支持5G场景需求的技术可行性,目前第二阶段试验已启动。
李克强总理在政府工作报告中提出,今年网络提速降费要迈出更大步伐,年内全部取消手机国内长途和漫游费,大幅降低中小企业互联网专线接入资费,降低国际长途电话费。
本周观点:
在刚刚过去的NWC中,5G已经成为了运营商和设备商的关注焦点。同时也第一次写入了政府工作中。我国预计将在5G标准、建网和运营中发挥更重要的主导作用。同时全球的设备商和运营商也开始积极布局,推动国际标准的加快进行,这一切都有利于通信行业的未来发展。
但5G不仅是技术的进步,更重要的是需要开拓出新的盈利模式。比如当下我们也注意到,运营商积极建设NB-IOT,努力探索单车运营等合作模式。建议投资者关注:
1. 具有混合所有制改革、集团资产注入等国企改革预期的通信业企业;
2. 具有技术积累和国际市场竞争力的光设备,光器件和光纤光缆厂商;
3. 业内积累深厚,积极探索云计算、物联网、大数据等创新型公司。
风险提示:
创业板系统性风险;板块估值切换调整;