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研究报告:东兴证券-投资指数型基金锁定板块或行业长期收益-090715

股票名称: 股票代码: 分享时间:2009-07-15 14:25:32
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 张蕾
研报出处: 东兴证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 304 KB 分享者: 水****诗 我要报错
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【研究报告内容摘要】

以沪深300为标的的指数型基金数量增长迅速。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截止2009年3月31日,指数型基金的资产净值达到1359亿元,总份额为1669亿份,国内指数型基金在股票基金份额中占比为12%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)目前市场中以沪深300为业绩标准的基金共有10只,占所有指数型基金数量的40%(共有25只指数型基金)。
09年上半年指数型基金表现出色。在基金上半年业绩排名中,中邮核心优选以62.33%的涨幅,排在同类基金的首位,而紧随其后的易方达深证100ETF,09年以来涨幅有60.27%。此外,排在两者之后的是华商盛世成长、融通深证100、华安上证180ETF、嘉实沪深300。多只指数型基金中在09年上半年基金排名前10中名列前茅,完全得益于持续坚持高仓位的思路。
交易费用低。指数型基金费用低廉,是由于指数基金采取持有策略,不用经常换股,费用远远低于积极管理的基金。因此在震荡上行市场中,指数基金则是把握上涨波段的最佳投资品种,适合波段灵活操作。特别是指数型基金中的ETF基金的平均费率只有1.2%,在各类型基金中费用最低。
可把握市场整体或板块机会。根据2009年一季度数据,金融保险业最为突出的指数基金为易方达上证50(53.86%)、华夏上证50ETF(52.24%);金属非金属最为突出的指数基金有富国天鼎中证红利(26.36%)、友邦华泰红利ETF(23.25%);因此,投资者可以根据对板块未来的预期以及各指数涵盖股票的比例,灵活地投资指数型基金。

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