整合上下游资源，挖潜降本效益渐显。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】近年来，公司在集团的推动下持续整合相关优质资产，优化生产成本。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）2016年底接收了集团转让的高炉、转炉及相关资产，配套设施进一步完善。公司致力于全方位挖潜降本，铁矿石自供和区位优势共同助力降本增效，吨钢毛利高于同行业平均水平。          
        扩大长材优势耀眼，有望受益板强长弱格局改善。公司钢铁产品以棒线材见长，恰好弥补区域长材市场缺口。区域市场与公司主要市场重叠，差异化优势带来强势的竞争力。近期打击地条钢政策频超预期，中钢协2017年理事会透露今年6月底前需全面清除地条钢，辽宁地区也在大力打击中频炉，而整治中频炉打击地条钢的相关政策基本均针对长材，今年长材有望走向强势，公司地处辽宁省，长材占比达70%，有望深度受益。  
        推进"普转特"战略，寻求内部转型升级。公司于2013年正式启动"普转特"战略，并部署四阶段工作计划，至2016年底，已取得重大的进展。公司优特钢产品成功走出国门，销量和效益稳步增长，"以外促内"旗开得胜。同时，特钢下游行业增长速度较快，尤其是汽车制造业和机械设备行业，需求潜力巨大。          
        推进"普转特"战略，寻求内部转型升级。公司于2013年正式启动"普转特"战略，并部署四阶段工作计划，至2016年底，已取得重大的进展。公司优特钢产品成功走出国门，销量和效益稳步增长，"以外促内"旗开得胜。同时，特钢下游行业增长速度较快，尤其是汽车制造业和机械设备行业，需求潜力巨大。  
        预计公司2016-2018年归母净利润为1.09亿元、1.50亿元和1.61亿元，EPS为0.04元、0.06元和0.06元，对应目前PE分别为70.3倍、51.0倍和47.4倍，上调公司评级至"增持"。  
        风险提示：1、钢价持续下行；2、公司转型升级不达预期的风险