行情回顾:
上一交易日,Y1705 收于6,884,下跌6,成交243,498 手,日成交量减少123142 手,持仓量700,542 手,日减仓9,496 手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】P1705 收于6,190,跌6 元/吨,日减仓20,176,持仓量 501,168。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)OI1705 收于7142,涨6,成交量126346 手,持仓量239596 手。
基本面跟踪:
1. 美豆产量43.07 亿蒲(上月43.07),压榨19.30 亿蒲(上月19.30),出口20.50亿蒲(上月20.50),期末库存4.20 亿蒲(上月4.20、预期4.09);巴西新豆产量10400万吨(上月10400、预期10410、去年9650),阿根廷新豆产量5550 万吨(上月5700、预期5430、去年5680)。
2. 马来西亚种植园行业及商品部长Mah Siew Keong 在孟买的一次行业会议上表示,马来西亚2017 年棕榈油产量料增至1,900 万吨,高于2016 年的1,730 万吨。
3. 沿海一级豆油主流价位在7080-7200 元/吨,部分涨10-20 元/吨,个别甚至小跌,沿海24 度棕榈油价格在6400-6580 元/吨,局部波动50 元/吨沿海地区进口菜籽压榨的菜油价格大多稳定在6940-7180 元/吨一线。只不过,本周国储菜油拍卖继续进行,计划销售2013 年临储菜油97503 吨,全部成交,最高价7400 元/吨,最低价6200 元/吨,全国均价6751 元/吨。沿海地区进口菜籽压榨的菜油价格大多稳定在6940-7180元/吨一线。本周国储菜油拍卖继续进行,计划销售2013 年临储菜油97503 吨,全部成交,最高价7400 元/吨,最低价6200 元/吨,全国均价6751 元/吨。
技术面研判:
短期豆油1705 合约下方6850 有支撑,上方压力7070;棕榈油1705 合约6121 支撑,6359 一线压力;菜油1705 合约7000 一线支撑,上方压力7450。
结论及操作建议:
巴西大豆产量未调整、阿根廷大豆调降幅度低于预期,美豆数据均未调,美豆库存高于预期,报告略偏空。美豆、美豆粕、美豆油尾盘下跌,BMD 棕榈油休市。国内油脂库存开始累积,对盘面形成打压。在库存消费比低的背景下,油脂下跌空间或有限,前期多单底仓继续持有,跌破支撑离场。套利反复,今日试仓;买棕榈油5 月抛豆油5月。
风险提示:资金波动;原油价格;CFTC 持仓异动。