市场回顾
上周(本篇研报期指:1 月23 日至2 月5 日)电力设备行业上涨,周涨幅为1.03%,在所有行业中涨幅排名第十三,跑赢沪深300 指数0.75 个百分点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
投资策略
第一、新能源汽车,建议关注国轩高科、当升科技、银河电子。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)第二、地热,建议关注。第三、光伏,建议关注太阳能、林洋能源、京运通、福斯特。
行业动态
新能源汽车:2017 年首批目录出台,看好行业发展
工信部发布《新能源汽车推广应用推荐车型目录》(2017 年第1 批)相关车型及主要参数。2017 年第一批进入新能源汽车推荐目录的车型共有185 款,其中,物流车36 款、乘用车73 款、客车76 款。我们认为:国补新规出台后,2017 年首批新能源汽车推广目录落地,首批目录出台的进度早于市场预期。在国补新规对新能源汽车相关技术提出了更高要求后,首批目录超预期落地,预计后续车企有望陆续推出符合补贴新规的车型,新能源汽车产销量将陆续释放。建议关注新能源汽车产业链龙头及相关供应商,重点关注:国轩高科、当升科技、银河电子。
地热:三部委印发地热“十三五”规划,建议关注地热板块
发改委、能源局、国土资源部正式印发《地热能开发利用“十三五”规划》。根据该规划,“十三五”期间,我国将新增地热能供暖(制冷)面积11 亿平方米。我们认为:目前,地热利用已在部分地区获得认可,其中,河北雄县地热供暖覆盖95%以上的城区。我国地热资源丰富,此次《地热能开发利用“十三五”规划》的出台将为我国地热利用的推广带来契机,地热供暖有望迎来爆发式增长。根据规划,2020 年地热能年利用量 7000 万吨标准煤,其中,京津冀地区地热能年利用量达到约 2000 万吨标准煤,规划篇幅占到将近三分之一,有望促进京津冀地区煤炭消费的压减,改善大气环境。近期建议关注地热相关标的,重点关注:盾安环境(污水源热泵)、双良节能(溴化锂吸收式热泵机组)、陆特能源(浅层地热能开发龙头,三板创新层)。
光伏:国内分布式光伏增长迅速,建议关注分布式光伏
国家能源局网站公布2016 年光伏发电统计信息。2016 年,我国光伏发电新增装机容量3454 万千瓦,累计装机容量7742 万千瓦。其中,光伏电站累计装机容量6710 万千瓦,分布式累计装机容量1032 万千瓦。我们认为:根据2016 年数据,全年分布式光伏新增装机量424 万千瓦,同比增长200%,增幅较大。在限电仍然较为严重的情况下,光伏发展将向分布式光伏倾斜。2017-2018 年的新能源上网电价政策对分布式光伏上网电价不下调,以鼓励分布式光伏的发展。我们预计分布式光伏将迎来较大增长,建议关注:太阳能、林洋能源、京运通、福斯特。
风险提示
新能源汽车产销量不达预期;地热开发不达预期;分布式光伏装机不达预期。