中债指数走势分析
今日债券市场指数大幅下跌,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)101.0333,下跌0.1927%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)171.7838,下跌0.1680%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】全市场平均到期收益率为4.0365%,平均市值法到期收益率为3.8929%,平均市值法久期为3.8787。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
债市观察
【利率品种】今日利率债曲线整体明显上行。早盘市场利率小幅上行,午后农发续发1、3、5、7、10年期,招标利率较前一日市场价格大幅上行,带动二级市场收益率进一步上探。截止日终,国债收益率曲线除个别期限外,整体上行3-8BP;国开债曲线上行3-9BP;农发行债、进出口行债曲线各期限上行幅度不一,个别期限上行幅度较大达10-13BP。
具体来看,国债曲线5年期170001带动曲线对应期限稳定在3.11%;7年期160025带动曲线对应期限上行3BP至3.33%;10年期160023带动曲线对应期限上行8BP至3.49%。
国开债曲线整体明显上行,7年期170201带动曲线对应期限上行3BP至4.15%;10年期160213带动曲线对应期限上行9BP至4.17%;20年期160205带动曲线对应期限上行7BP至4.34%。
农发行债曲线整体明显上行,10年期170405带动曲线对应期限上行13BP至4.24%。
进出口行债曲线整体明显上行,10年期160310带动曲线对应期限上行7BP至4.24%。 地方政府债方面,地方政府债AAA曲线8、9年期在市场价格带动下上行至3.76%、3.80%。
【信用品种】今日信用债交投热度不高,短端收益率相对平稳,中长端明显上行。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA)3M期限收益率上行5BP至3.73%,6M期限收益率上行2BP至3.80%,1年期收益率上行6BP至3.99%。中债中短期票据收益率曲线(AAA)3年期收益率上行3BP至4.11%,5年期收益率上行7BP至4.23%水平。
今日商业银行普通债曲线短端收益率涨跌互现。具体来看,中债商业银行普通债收益率曲线(AAA)1M期限下行19BP至3.49%的水平,3M期限上行7BP至4.13%的水平,6M期限下行5BP至4.02%的水平,9M期限上行3BP至4.02%的水平,1Y期限上行3BP至4.02%的水平。