前言  
        春节结束了、大家陆续返回工作岗位。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】之前我们说，2017  年元旦虽然迈入新的一年，绝大多数买方机构重新开始计算绩效，不过农历春节是在  1  月底，有人会提前休假，而且想抱股过年的预料也不多，所以我们认为真正布局的时间点，应该会落在  2  月份农历春节之后。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        我们整理了几个  2~3  月份起值得关注的投资概念，分别是：苹果  iPhone  十周年、光学镜头双摄像、汽车电子大未来、5G  网通大商机、周期循环炒涨价。
        我们路演讲  iPhone8  也讲了好几个月，直到最近几周，我们才把核心逻辑缩短为“模组化”  三个字。从目前“模组化”  演进的趋势来看，受惠程度大的包括：超声电子、信维通信、立讯精密、东山精密…等，然而电声器件几乎成为被整合的零件，我们认为港股也好、A  股也好，相关企业如果没有在  2017  年加速转型，未来经营只会雪上加霜。
        在汽车电子的部分，现在可以预见汽车已经朝智能化、电动化、网联化…等方向发展，汽车电子在整车成本占比也不断增加，在大趋势下，像是  IGBT、触摸显示屏、车用  PCB、继电器、ADAS  传感器、车用连接器…等细分领域，中长期都将跟着受惠。
        5G  网通相关这部分，严格说来，这不是电子研究员说了算，所以我们先跳过不讲。另外，在周期景气循环下，有一些电子零组件和原物料，在历经多次产能供需调整后，包括：Wafer  硅片、DRAM、LED、面板、铜箔、覆铜板  CCL…，也都存在持续炒作涨价的空间。
        最后顺便提一下，我们之前低估了美国总统川普，以为他选前所提的政见只是说说而已，没想到他有些政策看起来是打算玩真的，因此我们要开始分析万一川普真的对中国  Trade  Ban  了，那么对大陆内地的电子产业可能会产生什么影响？核心观点：2  月份起正适合重新布局质优电子股  年度推荐主轴超声电子、太极实业、长电科技，一直没变。今年  iPhone8  相关供应链也算是值得关注的主轴之一。这个从去年  4Q16  以来就有多种猜测的版本，大家普遍的共识则包括：AMOLED  屏、2.5D  玻璃机壳、双摄像头、无线充电…。
        iPhone8  机壳采  2.5D  双玻璃设计，因此积极布局该领域的蓝思科技相当值得重视，也正因为蓝思科技大量采购玻璃精雕机，因此劲胜精密母以子贵跟着创世纪而受惠。而  iPhone8  用到的  FPC  软板会多，A  股最为受益的就是收购  MFlex  的东山精密。其他  iPhone8  推荐个股部分，就是天线和无线充电概念，并且以天线为核心整合其他零件成为模组的信  维  通  信。而同时具备  Type-C、音频电源Lightning  及无线充电概念的立讯精密也算值得重视了。
        摄像头及模组相关议题则包括了：欧菲光、合力泰、北京君正、水晶光电、联创电子…。汽车电子我们建议关注：欧菲光、超声电子、宏发股份、胜宏科技、依顿电子、安洁科技、扬杰科技。
        8  寸晶圆满载和指纹识别相关议题，则推荐：长电科技、欧菲光、汇顶科技、硕贝德、华天科技、晶方科技、三环集团…，以及港股的中芯国际。DRAM  涨价情势仍未停止，DRAM  概念的太极实业、长电科技、华天科技…等也具备投机机会。
        iPhone8  概念下  SiP  方案受惠股，则包括  SiP  封装的长电科技、SiP  模组的环旭电子。
        小结，年度主轴超声电子、太极实业、长电科技。其他本周推荐则包括：欧菲光、信维通信、立讯精密、东山精密、德赛电池、蓝思科技、长盈精密。
        风险提示：美国总统川普不按牌理出牌的政策，可能突然搅乱所有我们陈述的逻辑。而  iPhone8  再怎么有亮点，之前大概也都被大家猜完了，几个相关概念股预期也打得比较满，剩下的就是检验有没有符合预期或超预期，这么一来就有点棘手，因为稍有不慎就是低于预期。