敏实集  团（0425.HK）：轻量化、智能化及全球化趋势受益者。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司受益于轻量化、智能化和全球化的大趋势。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）16  年铝产品收入在20  亿左右。根据订单，17  年/18  年达到30-40  亿，到2020  年，按照公司期望，达到50-60  亿。海外方面，目前40％的营业额来自海外，预计在全球化战略下，海外占比将超过50%。智能化方面，主要是摄像头业务，短期内业绩贡献不大，但长期有看点。
        我们预计在轻量化产品等推动下，2016  年至2018  年每股收益分别为1.58  元/1.94  元/2.31  元，复合增长26.1%。公司目前股价16/17  年市盈率14.3  倍/11.6  倍。我们继续维持增持评级，目标价31.7  港元。
        潍柴动力（2338.HK）：下游重卡景气度不减，收购整合成效将逐步显现。公司的业务主体可以总结为4+2，其中4  包括：动力总成（发动机、变速箱和车桥）、陕重汽、林德液压和发动机后市场，2  代表12  年收购的凯傲和16  年收购的德马泰克。未来公司的看点，重卡景气度持续时间，同时收购业务减亏及扭亏为盈情况。公司目前股价对应市场一致预期16/17  年市盈率21.9  倍/17.7  倍。
        兴达国际（1899.HK）：受益于重卡复苏的钢帘线龙头企业。公司是钢帘线龙头企业，市场份额占到行业1/3，和贝卡两家份额占60%以上，相当于寡断龙头企业。公司的看点：1、提价带来盈利显著改善；2、高分红率。风险在于钢价大幅波动。公司目前股价对应市场一致预期16/17  年市盈率16.9  倍/10.0  倍。
        中国通号（3969.HK）：稳健成长的轨交控制系统龙头。公司是公司的轨交控制系统龙头企业，业务结构，铁路60%，其中高铁7成。地铁2  成，剩下海外+市政工程等。公司高铁的占有率65%-75%，地铁40%-50%。公司的成长点主要来自于：1、铁路运行维护市场增长；2、地铁建设快速增长；3、海外市场渗透率提升。我们预计2016  年至18  年每股收益分别为0.36  元/0.42  元/0.49  元，复合增长19.7%。公司目前股价对应16/17  年市盈率13.5  倍/11.5  倍，我们继续维持增持评级，目标价6.8  港元。