铜：上周铜市表现疲弱，铜价冲高回落。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】宏观方面，上周五晚间公布的美国1月非农就业人口变动为22.7万，远超预期值18万。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）创四个月来最大增幅，主要由于建筑业和零售业就业增加。不过值得注意的是，薪资增长有所放缓，其中薪资同比增速为2.5%，为8月份来最低，分析认为就业市场仍存在一定程度上的疲弱。美元指数目前仍然受压于5周均线。铜市来看，LME库存上周五减少2350吨至25.7万吨，LME现货贴水收窄7.25美元至贴水8.75美元。产业方面，赞比亚2016年铜产量同比提升8%至77.1万吨，原因是第一量子旗下Sentinel铜矿产量提升抵消了电力短缺造成的不利影响。另有刚果2016年铜产量同比降低5%至98.7万吨。从技术上看，铜价在6020美元附近承压，短期有望维持区间震荡走势，交易上以寻找好的买入机会为主。(免责声明：期货市场风险莫测，交易务请谨慎从事，操作建议仅供参考)玉米：国内玉米现货市场价格稳定运行为主，仅极少区域的个别企业报价略微涨跌。虽然已是节后的第二个正式工作日，但是市场购销交易并未很好恢复，需求企业消耗前期库存为主，贸易企业入市收购的数量较少，且东北贸易商和烘干塔多仍处于停滞的状态。目前市场盛传，按照国务院部署要求，为支持玉米市场化改革，国家支持东北三省和内蒙古自治区统筹研究出台饲料加工企业补贴政策，各省区自行明确补贴对象与范围、补贴标准、补贴资金拨付即监管等，指导补贴范围为省区内15年饲料实际产量5万吨以上、就地采购及建仓的配合饲料企业，执行期间为你省区文件印发之日起至17年6月底。此消息属实可能性极高，各省区政府正在研究具体补贴措施。此举明显利好于东北地区玉米市场，尤其像黑龙江省这样余粮比例偏低的省份。据调查数据显示，黑龙江省农户手中余粮比例已不足30%，且农户惜售心理增强，这将令年后恢复收购的需求主体上量困难，为增量基层潮粮价格将受到支撑和提振。预计短期内价格延续反弹的可能性偏大。