阿里云季报收入、付费用户数三位数增长,我们总结阿里云三大发展趋势:爆发增长、持续降价、大户上云。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】重点推荐:绿盟科技、网宿科技、东方通、超图软件、中科曙光、华宇软件、太极股份。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
事件:阿里巴巴公布截止2016 年12 月31 日的2017 财年第三季度财报。第三季度云计算业务营收为17.64 亿元,同比增长115%,付费用户数量达到76.5 万,同比增长100%。我们总结了作为国内公有云龙头代表的阿里云的三大发展趋势如下。
爆发增长:公有云龙头的爆发式增长是新常态。阿里云季度营收、付费用户数同比继续翻番增长已经成为新常态,付费用户数量同比翻番是推动阿里云营收连续7 个季度保持三位数增幅的核心力量源泉,我们预计阿里云2017 年的付费用户将达到150 万以上,年度收入将突破100 亿人民币。
持续降价:阿里云持续降价,规模经济的红利分享给用户。一方面,规模不断增长,阿里云启用了日本、东京、欧洲和澳洲数据中心,完成对世界主要互联网市场的基础设施覆盖。另一方面,阿里云进行了多轮大规模产品价格下调和促销,使云计算更具普惠价值。10 月阿里云对中国区云产品价格进行了全线下调,核心云产品最高降幅达50%。而后在11 月“双11”中推出大量云产品的5 折促销。在12 月数据库产品降价20%,另推出含34 款产品的半年免费套餐,规模经济的红利分享给用户。
大户上云:大型用户核心业务系统升级为云化部署,成为公有云新的里程碑。
中国联通与阿里云合作建立联网云化卡号管理系统,这是运营商首次将核心业务系统升级为云化部署。杭州市政府公布杭州城市大脑计划,使用阿里云ET 人工智能技术,对城市进行全局实时分析,自动调配公共资源。公有云在用户使用的深度和用户覆盖的广度上不断突破。
看好阿里云产业链的投资机会。国内以阿里云为代表的云计算市场已进入井喷时期,有望带动以提供数据服务、安全服务、以及其他SaaS 类应用等相关产业链增长,同时以AWS 为代表的国际公有云巨头的国内合作伙伴也值得关注。远看产品、服务能力,近看渠道优势。A 股云计算公司可从两方面推荐,1、产品、服务侧重,推荐:绿盟科技、网宿科技、东方通、超图软件、中科曙光。2、渠道侧重,推荐:华宇软件、太极股份。
风险提示:A 股上市公司在与公有云竞合中较难形成相对优势。