1、公司的业务发展非常稳健，调研更加坚定了我们对公司寿险业务发展的信心。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
一方面，总公司对分公司“指挥棒”（业务导向）非常明确且与公司价值增长目标一致，确保了公司业务价值的稳定快速增长。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）总公司一直以来坚持按照核心业务（期交分红和传统，以及短期意外险、银保期交）来考核分公司，而核心业务贡献了公司绝大部分的新业务价值，这使得分公司和总公司利益一致且与价值增长目标一致。
另一方面，中国太保在代理人增员方面坚持“有效增长、稳打稳扎、不冒进”的策略，确保了代理人的稳定增长，我们预计公司未来5  年内代理人能保持10%左右的稳定增长。同时，总公司今年在资源方面向增员倾斜，这将对代理人增员有较大的带动。杭州分公司最近两年代理人增长速度显著超过公司平均水平。
2、公司业务结构调整取得明显成效，利润率有较大提升。
贡献大部分新业务价值的个险渠道（约占3/4）利润率有较大提升，利润率（NBV/FYP）约上升到42%，明显高于主要同业，这是公司一大优势。因此，尽管今年上半年由于结构调整公司个险渠道新单保费增速并不快（我们预计上半年增长7%），但我们认为公司新业务价值将能保持快速增长，并预计上半年公司新业务价值增长超过25%、全年新业务价值增长20%。