昨日美元指数下跌,大宗商品上涨,欧美股市普跌。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】国际方面,美国12月就业市场状况指数(LMCI)-0.3,不及前值1.5。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)随后美联储官员洛克哈特表示美联储将循序渐进的加息,现在判断美国新政府如何治理还为之过早,不过目前经济接近充分就业水平,美联储今年加息可能2-3次。同时罗森格伦指出美国应比过去一年更快加息,准备好考虑削减资产负债表,以防经济过热、通胀超目标。国内方面,国家总理李克强指出要把创新摆在国家发展全局的核心位置,推动经济保持中高速增长、迈向中高端水平,并赋予创新领军人才更大的人财物支配权。今日重点关注中国12月通胀数据及货币供应情况。
宏观金融
研发团队股指期货暂时观望
隔夜欧美股市普跌,昨日早盘3组期指微幅低开后震荡运行,盘中拉升,午后高位震荡运行。现货指数方面,沪深两市低开高走,行业涨跌互现,从盘面来看混改、军工板块涨幅局前,而石油板块冲高回落。从近期的经济面来看,12月官方制造业和财新制造业PMI均创了阶段性高点,显示生产和市场需求继续保持较稳定增长,但外汇储备连续6个月下降,显示人民币贬值压力较大。资金面来看,两市融资余额减少33.7亿至9294.53亿元,创两个月来新低,沪股通持续净流出8.47亿,深股通净流入8.86亿元,显示场外资金进入A股市的热情降低。另外,SHIBOR短端利率下移,但中长端持续上行,加之春节临近,恐市场资金持续紧张。从技术上来看,沪深两市成交量较为低迷,合计成交4154亿元,沪深300指数站上20日均线,后期需关注20日均线支撑力度及上方跳空缺口压力,建议暂时观望。
国债期货暂且观望
昨日期债主力早盘震荡运行,午后放量上行。资金方面,SHIBOR短端利率持续下跌,质押回购利率下跌为主,央行进行了100亿7天期和1000亿28天期逆回购,当日净投放700亿,结束连续净回笼的状态,春节临近,集中备付及居民取现叠加人民币贬值预期或令资金面担忧情绪难解。宏观方面,12月外汇储备连续6个月下滑,与人民币贬值及央行干预汇率有一定关联,上周人民币虽有反弹,但贬值预期尚未扭转。12月官方制造业和财新制造业PMI均创阶段性高点,显示生产和市场需求继续保持稳定增长。此外,利率债供给压力以及债市降杠杆等因素仍为隐忧。技术上短期均线向上,但基本面偏空,建议暂且观望,关注今日公布的CPI及PPI数据。
贵金属谨慎持多
黄金周一早盘开于1172.72美元/盎司,先是小幅上涨但随后很快回落,走出小型倒V走势。美市金价加速上行,再次升穿1180美元/盎司关口,并刷新日高至1185.80美元/盎司,在经过一日的剧烈波动后最终收涨于1182.76美元/盎司,上涨1%。黄金ETF持仓量大幅减少的趋势在近期也有所缓解,此外,亚洲主要黄金市场印度和中国的季节性需求十分强劲,印度已进入了婚礼季的高峰期,而中国将迎来农历新年。操作上,谨慎持多。
铜(CU) 暂时观望
隔夜LME铜5590美元,收盘上涨0.09%,沪铜期价45710元,收盘上涨0.53%,伦铜现货贴水21美元/吨,较前一日扩大0.25美元,伦铜库存294900吨,减少225吨,沪铜现货贴水50元/吨,较前一日收窄70,沪铜注册仓单48992吨,减少100吨。隔夜沪铜低开高走,lme伦铜现货贴水继续扩大,库存降幅减缓,年末成交变差拉低盘面价格,国内方面,备库暂时并未大幅启动,需求平稳,但上期所上周库存明显增加,抵消外部库存减少,操作上,暂时观望。
螺纹钢(RB) 观望为宜
夜盘期货价格继续走高。基本面情况:供应方面,螺纹社会库存487万吨,周环比增加21万吨,已经连续7周增加。Mysteel预计1月钢厂库存量环比去年12月份上升3.7%。需求方面,北方工地基本停工,需求逐步停滞,交易量日渐降低,商家一方面手中仍有库存,另一方面在筹备冬储,资金压力凸显。价格方面,昨日下午螺纹现货价格持稳,上海地区16-25mm规格HRB400材质螺纹钢主流价格3130-3150元/吨。随着春节临近,部分钢厂停工检修,市场需求将继续萎缩,国内钢市呈现供需两弱的局面。原料价格近期也止跌反弹,因此,预计期货价格短期震荡偏强,建议暂时观望。
热卷(HC) 观望为宜
夜盘期价震荡走高,持仓量在减少,成交量未放大。基本面方面,8日以后环保限令解除,短流程钢厂复产,1月份产量可能小幅回升。预计1月份热轧板卷日均产量分别52.0万吨,月环比分别上升1.5万。下游需求处于淡季,难以促进价格上涨,而贸易商热卷库存较低,降价出货意愿不强。昨日北方现货价格下跌50元/吨,华东地区报价持稳,期货交割品级的热卷上海地区维持在3750元/吨。预计短期期货价格震荡偏强,建议暂时观望。