投资摘要:
行情回顾
上周,通信行业(申万)上涨1.93%,跑赢沪深300 指数0.79pct,申万一级行业中排名第10。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】二级行业(申万),通信运营上涨4.90%,通信设备上涨1.44%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)年初至今通信(申万)上涨1.93%,跑赢沪深300 指数0.79pct。
投资建议
上周,大盘迎来2017 年开门红。考虑到春节将至,资金面仍然偏紧,短期内或将表现震荡。2017 年,我们预计运营商资本开支仍将维持高位,通信基础设施仍将处于大建设周期,通信行业作为“宽带中国”、“互联网+”、“中国制造2025”、“大数据国家战略”等重要战略或举措推进的重要支撑,板块全年表现值得期待,近期建议关注光器件和物联网板块。
推荐组合
本周重点推荐组合为:海能达(20%)、博创科技(20%)、中国联通(15%)、三维通信(15%)、东信和平(15%)和北纬通信(15%)。
建议关注:恒宝股份、超讯通信、精伦电子、信维通信、初灵信息和东方国信。
行业要闻
流量消费将进入G时代。工信部2016 年11 月份数据显示:移动互联网接入用户户均流量逐月攀升,11 月份达到976M。按此趋势,2016 年12 月当月的户均移动互联网接入流量将超过1G,移动上网流量消耗进入“G 级”时代。
中国移动启动2017 年硬件防火墙集采。根据中国移动的官方信息,中国移动2017 年硬件防火墙产品集采工作已于日前开始。本次集采共分为四个包段,其中包1 为高端硬件防火墙,需求数量为196 台;包2 为中高端硬件防火墙,需求数量为425 台;包3 为中端硬件防火墙,需求数量为593 台;包42 为低端硬件防火墙,需求数量为903 台。
今年全球科技收入将下降2%至9290 亿美元。美国消费技术协会研究总监史蒂夫〃凯尼格近日表示,今年全球科技市场前景疲软。2017 年整体科技设备销量将持平,但收入将降至9290 亿美元,较去年的9500 亿美元下降2%。其中,美国消费科技支出将从去年的2870 亿美元增长到2920 亿美元。
英特尔专家发表2017 及未来科技趋势洞察。近日,英特尔高管们分享了他们对于整个行业未来的科技趋势的看法。主要观点如下:2017 年,5G 原型开始成型;2017 年,人工智能系统将从探索阶段走向企业应用;3D 协作将驱动增强现实/虚拟现实的发展;在汽车行业,功能将超越形式。
风险提示:行业竞争加剧;电信运营商资本开支不及预期;市场系统性风险。