周报摘要:
陈吉宁履新以来,环保执法重拳频出,使得地方政府切实感受到环境治理压力。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】陈吉宁履任环保部部长以来,推出“约谈”+“督察”制度,15 年环保部共对163 个市开展了综合督查,对31 个市进行了约谈(其中包括15 个市级政府主要负责人),并对上百个具体问题挂牌督办。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)在加强督查力量的同时,环保执法力度也显著提升,15 年各级环保部门下达行政处罚决定9.7万余份,罚款42.5 亿元,罚款金额比2014 年增长了34%。在环保部严监管、强执法的形势下,各级地方政府均切实感受到了环境治理的压力,从各省份的反应来看,重视程度不亚于面对中央巡视组巡查。
环境治理压力下,地方政府改变以往的招投标方式,选择能够真正解决环境污染问题的技术型环保企业。在环保部空前严格的监管和执法力度下,各级地方政府均感受到环境治理压力,同时根据环保“十三五”规划信息,后续环保部将为地方政府制定非常细化的考核指标,如辖区内河道断面监测数据达标率、水体黑臭比例、烟气排放口数据达标率等,配合环保绩效考核占比提升(湖南省已率先出台督查方案,明确指出将督察结果作为干部任免重要依据),将使得地方政府改变以往照顾“关系户”的招投标方式,选择具备环境治理核心技术、能够真正为地方正分担环境治理负担的环保企业,建议关注南方汇通、东江环保、环能科技。
日趋规范的行业背景下,工业企业治理需求将集中释放,近千亿第三方治理市场有望逐步打开。在监管执法日趋严格、行业运行日趋规范的形势下,工业企业的治理需求有望集中释放,结合近期发改委已就《环境污染第三方治理合同》公开征求意见,我们分析认为,伴随着第三方治理配套政策和行业标准逐步确立,预计此前一直进展缓慢的第三方治理市场有望在“十三五”时期逐步打开,建议关注危废处置行业龙头标的东江环保,占据水处理关键环节、有望沿产业链进行横向&纵向并购的国内RO 膜生产企业南方汇通;已具备工程总包、未来有望获取海绵城市设计能力的云南省内唯一环保PPP 上市公司云投生态。
市场回顾:本周环保指数上涨2.52%,沪深300 指数上涨1.14%,环保板块涨幅位于所有板块居前位置。105 家样本公司中,涨幅居前的是润邦股份、科融环境、中电环保、雪迪龙和联美控股;跌幅居前的是博世科、凯迪生态、华测检测、聚光科技和理工环科。
下周组合推荐:三聚环保(20%)、博世科(20%)、中金环境(20%)、岳阳林纸(20%)、理工环科(20%)。
风险提示:市场竞争加剧、订单释放速度不达预期。