周报摘要:
本周观点:
美国CES 电子展会开幕,汽车电子、5G、VR 是主要创新方向。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】CES电子展会是消费电子创新方向的风向标,我们梳理了主要创新方向如下。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
智能驾驶:Nvidia 在展会上推出Drive PX2 自动驾驶计算平台,Drive PX2是一个完整的计算平台。Drive PX2 的售价约为1.5 万美金,浮点运算能力达到了8Tflops,运算能力是目前笔记本电脑处理器酷睿i7 的30 倍。
5G芯片:5G 基带芯片首次发布。Intel 发布5G 基带芯片产品,并预计于2017 年下半年对外销售5G 基带样品。支持3.3-4.2Ghz 及28Ghz 频段,产品支持4X4 MIMO。
VR:虚拟现实创新不断。虚拟现实三大巨头之一的HTC VIVE 此次推出全新的移动定位器vive tracker,新的定位器能够灵活的固定在棒球杆、照相机、玩具枪、触觉感应手套等,模拟出棒球比赛、虚拟与现实结合的摄影图像、枪战游戏、拳击等场景,大幅提升虚拟现实头盔的应用范围。
建议重点关注在VR 产业链相关公司歌尔股份、暴风科技、联创电子、利达光电、水晶光电;以及智能驾驶产业链公司亚太股份、得润电子。
投资策略及重点推荐:建议以业绩增长确定估值便宜的白马作为配置重点,适当前瞻布局未来3 年产值翻倍的行业。
主线一:业绩增长确定估值便宜白马。我国电子产业发展到今天,智能手机产业带动了一批优质电子企业的成长,龙头企业拥有小企业无法比拟的竞争优势,我们预计在未来2-3 年智能手机产业链仍将延续强者恒强的格局。行业重点推荐公司:欧菲光、蓝思科技、长盈精密、欣旺达、信维通信、三安光电。
主线二:建议关注传感器、滤波器等产值翻倍行业。全球各大国家都开始启动5G 商用项目计划,4G 到5G,手机等通信设备使用的频段更多,相应需要的射频器件数量将成倍增长,每增加一个频段,需要增加2 个滤波器、1 个功率放大器、1 个天线开关。重点关注公司:麦捷科技、三安光电、硕贝德、信维通信。
风险提示:行业估值下跌的系统性风险
本周申万电子指数上涨0.64%,同期创业板指上涨0.15%,电子行业跑赢创业板指0.49 个百分点。
下周组合推荐:雅克科技(30%)、东山精密(40%)、立讯精密(30%)