投资摘要:
十八届六中全会领导核心进一步巩固,2017 年下半年十九大召开,明年改革主线有望再度被予关注。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】受经济环境及政策驱动所迫,国企改革在未来几年仍是确定性强的优质题材,加之覆盖面广、题材题量大、红利释放强,在近期市场对改革题材冷淡的背景下容易寻找到较好的布局机会。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
宏观经济复苏及企业盈利修复初期,期货市场率先履行价值发现功能。随着中观数据的更新及企业盈利的兑现,周期行业迎来主升浪。但当前宏观经济的需求端难以支持周期品持续上涨,企业盈利修复及补库存有空间抑制。盈利回升及补库存现颓势后,场内资金率先开始转向。
2017 年上半年“东兴八骏”名单如下:
康美药业(600518):受益于市场扩容,在研发和渠道有优势,是国内中药饮片生产销售的龙头企业。智慧药房有望加速公司业绩增长,药房托管的高增长也有望持续,中药材涨价有望贡献业绩弹性。
信隆健康(002105):公司为摩拜单车供货商,明年共享单车投放数量全国增长30%,今年业绩预计2000 万,主要系土地回款所致。我们预计明年业绩有望达到3000 万,扭亏为盈,业绩反转弹性较大。
理工环科(002322):实际控制人年内股价高点增持,彰显对未来发展充满信心。重点布局土壤修复,碧蓝环保业绩大概率超过预期。水质检测业务厚积薄发,博微护河稳健增长为公司提供安全边际。
博创科技(300548):公司系全球规模最大的PLC 集成光器件生产商之一,受益于光器件行业高景气,公司业绩2015 年以来触底回升,发展迅速,有源器件有望放量。
千山药机(300216):经核准,千山药机增发20 亿,本年度基本完成转型。而且慢性病管理平台未来发展空间巨大。
桐昆股份(601233):公司连续15 年在我国涤纶长丝行业中销量名列第一。下游需求增长以及新增长产能的减少使得涤纶长丝的开工率上升,产品价格稳步走高,产品毛利率较去年增长明显,在行业景气上行周期中有望实现业绩大幅增长。
贵州茅台(600519):白酒行业复苏带来超额收益,批价旺季持续上涨,价格体系不断稳固。公司作为高端白酒的标杆企业,2016 年收入超过预期。
京蓝科技(000711):公司以生态环境产业+互联网为业务战略定位,沐禾节水盈利能力行业第一。政策红利不断,节水灌溉行业市场空间大。项目快速复制,订单加速落地。
风险提示:经济运行不及预期、供给侧改革及国企改革不及预期