个人经营贷款是指，由银行或者小额贷款公司发放给个人用于个人创业、生产经营以及投资企业等目的的贷款，是一种专为小微企业主、个体工商户或者三农等群体提供的融资产品。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】由于其贷款额度较小、且用于经营活动，也可称为小微商业贷款。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）该种产品的借款人分散，且担保形式多样，资产收益率较高，是一种标准的金融资产，可作为证券化基础资产。
        在我国，个人经营类贷款具有较高的存量，基于风险管理和资本充足率的要求，个人经营贷款的出表在未来具有一定增长的需求。目前在各地各层级的金融资产交易所市场，小额贷款证券化产品以及小额收益权证券化产品从发行量和项目数量上来讲，都较银行间市场更为活跃。研究个人经营贷款及其作为基础资产的结构化产品，分析风险程度及结构化增信的技术手段，有利于提高投资人的接受程度，方便个人经营贷款证券化在银行间市场的发行，进一步丰富银行间市场的  ABS  产品种类以及扩充  ABS  的发行规模。
        为了解每一种证券化产品的风险，核心在于把握基础资产的信用风险和证券的交易结构风险，个人经营类贷款的特点在于借款主体为个人，第一还款来源却是企业经营，第二还款来源为担保方式，因此发起机构在贷款审批时，应有同时参考第一还款来源的充足性和第二还款来源对贷款的覆盖程度，相应的，各个贷款之间特征差异较大。同时，个人经营贷款规模小，入池笔数较多，担保形式多样，信用信息来源广泛却难以辨别真伪，加之贷款用途难以控制，提前还款波动大，为评级工作的开展以及投资人辨识风险带来了诸多挑战。
        本文梳理了国外三大评级机构在中小企业信贷资产证券化(SME  CLOs)，商业地产抵押贷款支持证券（CMBS）以及小额抵押商业贷款（small-balance  commercial  loans  ABS）等领域的评级方法，并综合国内发行的情况，从评级机构以及投资人的角度，提出了产品主要几个风险点的分析思路，最后，本文对国内发展个人经营类贷款证券化产品提出了相应的建议。