事件：凯隆置业及恒大地产顺利引入8  家战略投资者，融资300  亿。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        顺利引入300  亿战投。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）凯隆置业及恒大地产与8  家战略投资者订立投资协议，后者将合计出资人民币300  亿元取得恒大地产经扩大后的约13.16%股权，其中中信聚恒、广田投资、华建投资分别认购50  亿元，各占2.19%，中融鼎兴、山东高速、睿灿投资、深圳美投、广东唯美分别认购30  亿元，各占1.32%。
        深深房借壳工作有序推进。中国恒大集团将通过内部重组将房地产业务整合并入恒大地产，并以此为主体引入战投和重组上市公司平台深深房。如今恒大地产成功引入8  家战略投资者，300  亿增资款为公司增加储备资金，并使得公司可维持深深房于重组完成后的公众持股量，借壳工作有序推进。
        承诺17-19  年扣非归母净利润888  亿元。凯隆置业承诺恒大地产2017-2019  年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润合计约888  亿元，若重组上市后恒大地产业绩承诺未实现，凯隆置业需要将对应比例的A  股股份补偿给上市公司。恒大地产未来三年（2017-2019）预期合约销售额分别约人民币4500  亿元、5000  亿元、5500  亿元；预期营业收入分别约为人民币2800  亿元、3480  亿元、3800  亿元；预期扣除非经常性损益的归属于母公司所有者的净利润分别约人民币243  亿元、308  亿元、337  亿元。
        2016  年销售金额面积双料冠军。中国恒大2016  年完成销售金额3731.5  亿元，销售面积4467.6  万方，成为中国房企销售金额和销售面积的双料冠军。其中，中国恒大完成的权益销售金额高达3350.6  亿元，远超排名第二的万科（2606.5亿元）。
        投资建议：维持“买入”评级。我们认为恒大强大的成本控制能力、准确的市场定位、大规模快速开发能力等内控管理措施，将继续确保企业强大的竞争优势。而恒大强化一二线的城市布局，以及“现金为王”的策略使得公司安全系数提高。
        我们预计公司  2016、2017  年每股收益分别是  0.49  元人民币和  0.59  元人民币，对应港元每股收益在  0.55  元和  0.66  元（1  人民币兑换1.1172  港元）。截至截至2017  年1  月3  日，公司收盘于4.95  元港币，对应  2016  年、2017  年PE为9.00  倍和7.50  倍。目前公司正在向全球最大房地产企业迈进，考虑企业成长性和发展潜力，给予公司  2017  年16XPE，目标价10.56  元港币，维持“买入”评级。风险提示：基本面下行风险。