事件：爱尔眼科子公司美国爱尔拟以1800  万美元收购Dr.  Ming  Wang  持有的AWHealthcare  Management,  LLC（以下简称管理公司）75%股权。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在交易交割时，Dr.  Ming  Wang  将向管理公司注入自己全资持有的眼科中心。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        核心观点
        收购美国知名眼科中心，整合高端眼科医疗技术。本次收购的眼科中心是全球知名屈光手术和角膜病治疗专家王明旭教授创建的私人眼科医疗中心，拥有全球前沿的屈光手术技术和全面的角膜成像技术，主要服务全美乃至全球高端客户，是全球眼科手术的技术高地之一。我们认为公司通过可以本次收购引进其高端手术技术、高端服务模式和管理经验，有利于开发国内的高端眼科手术市场。
        第二单落地的国际化项目，开启从全球最大到全球最强的眼科医疗集团的成长之路。本次美国眼科中心并购是公司继香港爱尔收购亚洲医疗集团后的第二单国际化项目落地。相比亚洲医疗集团业务对激光矫正、白内障和视光等业务广覆盖不同，美国眼科中心主要服务高端患者的眼科手术需求，其客户价值、技术水平和学术地位都要明显高于亚洲医疗集团，更适合作为公司进军高端服务的技术学术支撑。就业务量和市值而言，目前爱尔眼科已是全球最大的眼科医疗集团。但在学术和技术水平上，公司相较知名的眼科医疗中心仍有欠缺。提升高端服务市场的竞争力不但有助于发展公司新的业务增长点，而且还可以通过提升公司品牌价值的方式来引导眼科疾病患者的更多地选择公司的眼科医疗服务项目，从而促进全业务产品条线更好地增长。
        财务预测与投资建议
        美国收购项目落地，意在整合高端资源，提升爱尔眼科的品牌价值，进而提升公司全眼科业务条线的增长潜力。我们认为，通过本次收购，公司已经开启从全球最大眼科医疗集团走向全球最强眼科医疗集团的发展之路。我们继续看好公司未来的业务增长前景，维持16-18  年EPS  0.57/0.72/0.89  元的预测，维持目标价为37.05  元，维持“买入”评级。
        风险提示
        新收购的眼科中心整合进度不达预期；国内高端眼科医疗市场开发结果不达预期。