投资摘要:
行情回顾
上周,通信行业(申万)上涨-0.49%,跑输沪深300 指数0.56pct,申万一级行业中排名第25。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】二级行业(申万),通信运营上涨-5.40%,通信设备上涨0.36%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)2016 年通信(申万)下跌15.95%,跑输沪深300 指数4.67pct。
投资建议
2017 年已至,我们认为本周投资者的风险偏好仍将徘徊在低位,通信板块将以震荡格局为主,结构性行情暂难出现,回调中寻底或是大概率事件。但展望2017 年,通信基础实施大建设仍将持续,运营商资本开支有望维持高位,通信板块仍值期待。我们建议关注“5G”和“物联网”两大主题性投资板块。
推荐组合
上周重点推动组合取得绝对收益1.37%,跑赢行业基准1.86pct。
本周重点推荐组合为:海能达(20%)、博创科技(20%)、中国联通(15%)、三维通信(15%)、东信和平(15%)和鹏博士(15%)。
建议关注恒宝股份、超讯通信、信维通信、精伦电子、初灵信息和力源信息。
行业要闻
工信部要求2017 年全国城市具备百兆光纤接入能力。近日,工业和信息化工作会议在京召开。会议提出,2017 年要实现全国城市家庭具备100Mbps 光纤接入能力,部分城市提供1Gbps 超高带宽服务,80%以上的行政村实现光纤到村;完成互联网网间带宽扩容1000G,新增3 个互联网骨干直联点;支持3万个以上行政村宽带建设升级,力争宽带网络再覆盖8000 个贫困村。
中国大数据产业未来两年将保持40%的增长。信通院近日发布《大数据白皮书》,2015 年中国大数据核心产业的市场规模达到115.9 亿元,增速达38%;预计 2016 年将达到168 亿元,2017-2018 年还将维持40%左右的高速增长。
信通院预计,到2020 年大数据将带动中国GDP2.8%-4.2%。
物联网发展处于产业生态的关键布局期。信通院日前发布《物联网白皮书》。
白皮书认为,全球抓抢物联网产业机遇意向突出,物联网产业大规模发展的条件正快速形成,未来2-3 年将成为物联网产业生态发展的关键时期。
5G将引领万物互联,信息安全值得关注。2018 年国际标准组织将会形成第一版的5G 标准。美国高通公司高级研发总监及中国研发中心负责人侯纪磊博士日前在接受C114 采访时表示,在即将到来的万物互联时代,5G 技术至关重要。为此,高通进行了前瞻性布局,不仅将从标准层面引领5G 发展,还将从生态链的角度全方位推动5G 进程。侯纪磊表示,在整个5G 技术的变革中,有一个非常重要却经常被产业界忽略的部分,那就是信息安全。
风险提示:行业竞争加剧;电信运营商资本开支不及预期;市场系统性风险。