A股录得2017年开门后,上攻颈线压力大。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2017年首个交易日,A股市场一改16年年末的颓势,上证指数高开高走,在银行和中字头为首的大蓝筹维稳部队护送下,一路强势走高,收盘逼近3140的密集成交和颈线位置附近,成交量有小幅的放大。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)强劲的制造业PMI数据提振了市场对于经济的信心,短期稳定的人民币汇率也消除了市场的后顾之后。隔夜欧美市场在通胀和制造业数据双双造好背景下也录得开门红,全球市场的资本偏好在同步回升。但对于中国而言,美元指数和通胀的同步的上升,意味着未来利率的抬升,这将加速资本外流和人民币贬值趋势的强化,市场的流动性风险在再度悄悄积累,且颈线附近的压力和套牢盘较大,继续上攻需要量能进一步配合,我们更倾向于昨日反弹是反抽的判断,没有站稳颈线之前不可追涨,IF1701升破10日线止损,静待再度进场机会。
央行继续收紧流动性,基本面造好债市后续压力仍存。开年首个交易日央行继续在公开市场大幅回笼流动性,达到1550亿元,同时向好的制造业数据也使得市场对经济复苏的预期进一步强化,现券收益率大幅上行,但期债由于深度跌水,盘中震荡后强势收红,但呈现近强远弱,上攻势头明显受到抑制。我们认为债市目前的反弹只是前期超跌反弹的修正,在强美元和利率升的背景下,中国的流动性和人民币依旧面临考验,我们依旧维持对债市偏空的判断,操作上考虑T1703临近交割月,且大幅贴水,移仓至T1706,去年最后交易日在96.85附近高位建立的空单可继续持有。
中国12月财新制造业PMI创四年新高。中国12月财新制造业PMI 51.9,创2013年1月来最高,预期50.9,前值50.9。其中,产出增速接近 6 年来最高,投入成本创2011年3月来最显著涨幅。经济学家称,12月中国经济继续好转,但补库存和物价上涨的可持续性存疑。
外汇局澄清个人海外购房及投资并非新政。外管局相关负责人向人民网澄清表示,个人购汇用于海外购房并非新政策,个人海外购房及投资属于尚未开放的资本项目,“一直以来都不能做”。
离岸市场流动性收紧打击人民币做空投机,人民币隔夜HIBOR飙至17.8%。新年首个交易日,香港离岸人民币HIBOR全线走高,隔夜上涨495基点至17.7584%,创逾三个月来新高。
美国12月ISM制造业超预期。周二,美国供应管理协会(ISM)公布数据显示,美国12月ISM制造业指数54.7,预期53.7,11月前值为53.2。最新数据表明美国制造业继续扩张。与ISM同时公布的11月营建支出环比增0.9%,创十年最高。两大数据推动美元涨势扩大。
德国12月CPI初值同比达1.7%,意外创四年新高。在食品和能源价格上涨的推动下,德国12月CPI同比初值1.7%,超出预期与前值,并创下2013年以来最高水平。对于欧央行行长德拉吉而言,这是个成功抑制通缩的好消息,也意味着能够更快Taper(缩减刺激)以及潜在的加息。