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研究报告:兴业证券-期权水晶球:指数窄幅震荡,投资者维持偏谨慎预期-161230

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-01-04 08:48:35
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 任瞳,于明明
研报出处: 兴业证券 研报页数: 7 页 推荐评级:
研报大小: 463 KB 分享者: nie****31 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        投资要点
        市场回顾:上个交易日期权市场数据显示虚值认购期权隐含波动率斜率出现明显下降,而其他关键择时指标则处于中性状态,整体而言期权市场投资者情绪依然不高。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从标的日内走势来看,早盘小幅高开,后呈现窄幅震荡的状态,临期收盘时50  指数有小幅拉升,全天表现强势,最终标的全天上涨0.40%,50  指数上涨0.52%,标的走势略高于水晶球指数的预期。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        短期预判:截止到周五市场收盘,兴业期权水晶球择时指数的分数维持在3  分(满分10  分),指标显示波动率风险溢价处于危险区域,且虚值认购期权隐含波动率斜率依然不高,其他关键择时指标则处于中性状态,整体而言前期期权市场投资者情绪较低,小明对标的后市走势维持偏谨慎预期。
        

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