多因子选股策略。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2016  年，我们向市场完全公开了海通量化全市场多因子组合。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        该组合自2016  年6  月初发布以来截止12  月30  日，累计收益30.02%，同期中证500  指数累计收益5.32%，组合超额达24.70%。从2016  年全年来看，组合上涨20.23%，同期中证500  指数下跌17.78%，组合超额收益达38.00%。
        潜伏利好之业绩预增。整体而言，潜伏利好之业绩预增事件在2016  年取得了较好表现：策略累计收益率31.87%，同期中证500  指数下跌17.78%，策略相对于中证500  指数超额49.65%。该事件持股变动较大，具有极强的季节性，仅在季报密集披露期会选入较多数量的股票。就2016  年而言，由于年初没有入选样本，因此业绩预增事件躲过了1  月份的大幅下挫，整体回撤远小于市场；但同时也错过了5  月中至6  月中市场的上涨趋势，因此在5  月中6  月中相对于中证500指数出现回撤。
        指数成分股调整。2016  年，指数成分股调整预测模型仍保持高预测准确率，沪深300  指数6  月和12  月的总体预测准确率分别高达97.92%和95.00%。从调入调出组合的收益表现来看，2016  年策略的吸引力不如以往年份。6  月份和12  月份调入组合在调整前1  个月相对沪深300  指数的超额收益分别为1.95%和-5.00%，均小于历史平均水平3.53%；调出组合的超额收益分别为-0.22%和-1.81%，负向超额也不及历史平均-2.62%。
        潜伏高送转策略。2016  年，潜伏年报高送转组合11  月份收益率为8.64%，相对于中证500  指数超额6.57%。从绝对收益来看，策略表现在过去10  年中排名第5；从相对中证500  指数的超额收益来看，组合表现排名第6。整体而言，2016年年报高送转组合收益幅度不如历史平均水平，但排名居中。2016  年高送转策略的回撤主要出现在11  月中上旬，这主要受此期间次新股板块集体走弱影响。
        风险提示：市场环境变动风险、有效因子变动风险、事件失效风险。