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研究报告:海通证券-量化多因子组合2.0-161231

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-01-03 14:13:50
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 冯佳睿,沈泽承
研报出处: 海通证券 研报页数: 12 页 推荐评级:
研报大小: 770 KB 分享者: 普****泽 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        海通量化多因子组合2016  年表现优异。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】组合全年累计收益率为20.23%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)同期,中证500  指数累计收益率为-17.78%,组合相对中证500  指数的超额收益为38.00%。
        海通量化多因子组合再升级。目前的多因子模型,虽然在2016  年优异,但是在因子选择,权重加总方面还有进一步改进的空间。通过改进,在2009-2016  年的回测期间,量化多因子模型2.0  能够提升组合年化收益12%以上,信息比率提高接近1。
        2017  年1  月量化多因子组合重磅推出。2017  年,在保留原有多因子组合(100只)的基础上,我们根据最新的研究成果,推出了进取型(10  只)与平衡型(50只)量化多因子组合,以满足不同投资者的需求。
        风险提示:市场系统性风险,有效因子变动风险。
        

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